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如何理解现货黄金交易中的杠杆?


作者:管理员 来源:鑫汇宝2018-04-11 【字体:

金融交易里的“杠杆”是一把双刃剑,为大家提供以小博大的机会的同时,也意味着高风险。杠杆这个词在包括证券市场和外汇市场的金融领域中时常出现,其本质在于用少量的资金进行更大金额的买卖。对金融交易不太了解的人可能想象不出来如何用少量的资金进行高额的买卖,这因为在现实世界中我们无法用一块钱进行十块钱的交易。而在金融市场这样的交易比比皆是。那么如何选择杠杆?怎样通过仓位管理来对冲杠杆带来的风险?

金融交易里的“杠杆”是一把双刃剑,为大家提供以小博大的机会的同时,也意味着高风险。杠杆这个词在包括证券市场和外汇市场的金融领域中时常出现,其本质在于用少量的资金进行更大金额的买卖。对金融交易不太了解的人可能想象不出来如何用少量的资金进行高额的买卖,这因为在现实世界中我们无法用一块钱进行十块钱的交易。而在金融市场这样的交易比比皆是。那么如何选择杠杆?怎样通过仓位管理来对冲杠杆带来的风险?

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杠杆这个词在包括证券市场和外汇市场的金融领域中时常出现,其本质在于用少量的资金进行更大金额的买卖。对金融交易不太了解的人可能想象不出来如何用少量的资金进行高额的买卖,这因为在现实世界中我们无法用一块钱进行十块钱的交易。而在金融市场这样的交易比比皆是。

外汇、黄金交易中的杠杆率比较典型,以外汇交易为例解释一下杠杆率的具体体现:在外汇交易中我们通常找一家可靠的外汇交易公司,然后在这公司存入一定的押金(保证金),就可以开始买卖了。我们以美元和人民币为例。最近的人民币对美元的汇率在1美元兑换6块人民币左右。我们假设我们存入的押金是600人民币。我们进行对美元的外汇买卖。已经碰到过很多人问我,你的杠杆设置是多少,问这种问题的人,无非两种:

1.不知道杠杆是什么的人

2.开仓头寸量巨大,走在爆仓边缘的人

对于第二种人来说,我们先来说一组数据:

成熟的交易者,10000美元的初始资金量,它们的开仓量,一般在0.5手以下,稍微激进一些的成熟交易者,开仓量一般也不会高于1手。——自己成比例对比下自己的开仓数据,然后狠狠的骂自己两句傻逼。

对于第一种人来说,我们可以举例说下杠杆以及保证金的计算方式。(经过简单处理的公式)

现货黄金走势中变动最小单位为点,XAU/USD的最小单位为0.01,如果XAU/USD从1333.03变化到1333.04我们说汇率变动了1点。

在黄金市场,我们是用“手“来作为基本合约单位的,1手,代表着1000美元的买卖,股票中的1手,代表着100股。

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如果我们交易了一手XAU/USD,那么黄金走势波动每1点,代表的价格为:0.01*1000=10美元

也就是说,如果你1333.03买入,现价变为1333.04,那么你就赚了10美元。

一般的外汇、黄金交易商,会给你四个杠杆选择:

1:50

1:100

1:200

1:400

举例来说,我们在账户中存了1万美元的资金,选择1:100的杠杆,买入1手黄金即XAU/USD,我们会在MT4交易栏看到四个数据:

余额——1万美元

净值——1万美元加上浮动盈亏

已用保证金——1(1手)*100000(10万美元的买卖)/100(杠杆数)=1000美元

可用保证金——10000-1000=9000美元

这时,我们可以计算下,需要亏损多少,你才会收到Margincall(保证金通知)

9000/1*10=900点,如果价格在你开仓后,反向走了900点,你就会收到保证金通知了。

如果我们把杠杆设置为1:400,那么四个数据为:

余额——1万美元

净值——1万美元加上浮动盈亏

已用保证金——1(1手)*1000(10万美元的买卖)/400(杠杆数)=250美元

可用保证金——10000-250=9750美元

这时,我们可以计算下,需要亏损多少,你才会收到Margincall(保证金通知)

9750/1*10=975点,如果价格在你开仓后,反向走了975点,你就会收到保证金通知了。——是不是几乎和1:100的杠杆没有差别多少呢?

还记得开篇说的几个数据吗?

成熟的交易者,10000美元的初始资金量,它们的开仓量,一般在0.5手以下,稍微激进一些的成熟交易者,开仓量也不会高于1手。

举例来说,我们在账户中存了1万美元的资金,选择1:100的杠杆,买入0.5手XAU/USD,我们会在MT4交易栏看到四个数据:

余额——1万美元

净值——1万美元加上浮动盈亏

已用保证金——0.5(0.5手)*100000(10万美元的买卖)/100(杠杆数)=500美元

可用保证金——10000-500=9500美元

这时,我们可以计算下,需要亏损多少,你才会收到Margincall(保证金通知)

9500/0.5*10=1900点,如果价格在你开仓后,反向走了1900点,你就会收到保证金通知了。

那些爆仓的人,需要深刻反思一下,如果控制好开仓量,你需要走1900点才会爆仓,1900点啊!而且,通常来说,止损点的设置在100点以下。

结论:

1.杠杆大小和风险并没有直接的关系,和风险直接挂钩的是你的开仓量

2.对于控制好开仓量的成熟交易员来说,杠杆越大,对他们越有利,越能抵抗黑天鹅事件所造成的影响(跳过止损价,反向大浮动走动)

3.杠杆大小和收益并没有直接的关系,和收益直接挂钩的是你的开仓量,收益并不会因为你的杠杆大小而增加,或者增加收益速度

4.对于新手来说,1万美元的初始资金,如果使用固定开仓资金管理方法,建议使用0.1-0.5手,激进一些的新手,最大不能超过1手——你不可能比成熟交易员有天赋,有经验,有水平,事实上,你没有水平,没有天赋,也没有经验可言。



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