期貨市場的對沖交易有哪幾種？

在金融投資市場，對沖交易適用於外匯、期權、期貨中，但使用範圍最廣的是期貨交易。對沖交易即同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。那麼，期貨市場的對沖交易有哪幾種呢？接下來本文將做詳細介紹。

一、期貨和現貨的對沖交易。

即同時在期貨市場和現貨市場上進行數量相當、方向相反的交易，這是期貨對沖交易的最基本的形式，與其他幾種對沖交易有明顯的區別。

首先，這種對沖交易不僅是在期貨市場上進行，同時還要在現貨市場上進行交易，而其他對沖交易都是期貨交易。

其次，這種對沖交易主要是為了回避現貨市場上因價格變化帶來的風險，而放棄價格變化可能產生的收益，一般被稱為套期保值。而其他幾種對沖交易則是為了從價格的變化中投機套利，一般被稱為套期圖利。

二、不同交割月份的同一期貨品種的對沖交易。

因為價格是隨著時間而變化的，同一種期貨品種在不同的交割月份價格的不同形成價差，這種價差也是變化的。除去相對固定的商品儲存費用，這種價差決定於供求關係的變化。通過買入某一月份交割的期貨品種，賣出另一月份交割的期貨品種，到一定的時點再分別平倉或交割。因價差的變化，兩筆方向相反的交易盈虧相抵後可能產生收益。這種對沖交易簡稱跨期套利。

三、不同期貨市場的同一期貨品種的對沖交易。

因為地域和製度環境不同，同一種期貨品種在不同市場的同一時間的價格很可能是不一樣的，並且也是在不斷變化的。這樣在一個市場做多頭買進，同時在另一個市場做空頭賣出，經過一段時間再同時平倉或交割，就完成了在不同市場的對沖交易。這樣的對沖交易簡稱跨市套利。

四、不同的期貨品種的對沖交易。

這種對沖交易的前提是不同的期貨品種之間存在某種關聯性，如兩種商品是上下遊產品，或可以相互替代等。品種雖然不同但反映的市場供求關係具有同一性。

期貨市場的對沖交易有哪幾種呢？以上就是期貨市場的四種對沖交易，對沖交易，實際上既是一種交易方式，又是一種理念。對沖交易也是在期貨這種金融衍生工具誕生以後才得以較快發展。