避險需求減少，金價持穩於3310附近，OPEC+增產擔憂，油價觸及兩周最低

日內數據較多，還將公佈中國PMI數據，德國零售和失業數據。

股市

美股周二強勁收高，盤中交投震蕩，在平盤上下拉鋸，投資者評估最新一輪企業財報、經濟數據和貿易政策方麵的變化。

美國財政部長貝森特暗示，與日本和印度等其他國家的貿易協議取得了進展。特朗普在周二收盤前簽署了一項行政命令，為車企提供高達其國內組裝汽車總價值15%的關稅抵扣額。這些抵扣額可以用於抵消進口零部件的價值，從而為汽車製造商爭取時間，將供應鏈轉移回國內。汽車製造商對這一消息反應不大。通用汽車收跌0.6%，此前該公司公佈了強勁的季度業績，但撤回了年度財測。

霍尼韋爾在報告第一季度調整後利潤增長後急升5.4%，塗料生產商宣偉在季度利潤超出預期後跳漲4.8%。二者給藍籌道指帶去提振。道指成分股可口可樂的營收和利潤超出預期，股價收漲 0.8%。

Ameriprise Financial 首席市場策略師 Anthony Saglimbene 表示："許多經濟數據將喜憂參半，未來一兩個月可能真的很難辨別關稅的影響。企業利潤，受關稅影響最大的公司，正在做我們預期中的事情，他們正在下調財測或暫停公佈財測。"

經濟數據顯示，美國3月商品貿易逆差擴大至創紀錄水平，企業在特朗普總統全麵關稅生效前大力進口。世企研報告顯示，其美國消費者信心指數降至2020年5月以來最低，而職位空缺數顯示勞動力市場相對穩定。

道瓊斯工業指數上漲0.75%，報40527.62點；標普500指數上漲0.58%，報5560.83點；納斯達克指數上漲0.55%，報17461.32點。

本周將有更多經濟數據公佈，其中周五將公佈關鍵的政府就業報告，同時蘋果和微軟等 "科技七巨頭 "中的幾家公司也將公佈財報，投資者可能會關注關稅影響跡象。

聯合包裹下跌 0.4%，此前發布季度財報，並表示將裁員兩萬人，因為該公司將減少為亞馬遜送貨。

雖然三大股指今年迄今仍低於去年結束時的水平，但最近幾周股市已出現企穩跡象，標普500指數連續第六個交易日上漲，這是自11月連續七天上漲以來最長的連漲記錄。

匯豐銀行成為最新一家下調標普 500 指數年底目標的券商，將其從之前的 6700 點下調至5600 點。富國銀行在宣布了一項高達 400 億美元的股票回購計劃後股價上漲2.4%。

金市

黃金周二下跌近1%，因貿易緊張局勢緩和的信號減少了一些避險需求，而投資者則在等待本周的關鍵經濟數據，以判斷美聯儲的政策前景。

現貨金報每盎司3315.84美元，下跌0.8%。美國期金收低0.4%，報3333.6美元。

High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示："有一些樂觀情緒認為，貿易戰將有所緩和。"

官員們表示，特朗普總統的政府計劃通過降低對美國製造的汽車所使用的外國零部件的稅收，並確保進口汽車不會被征收多重關稅，來減輕汽車關稅的影響。

貿易緊張局勢的緩和導致了避險黃金的拋售，而黃金是對沖全球不穩定性上升的傳統保值工具，上周黃金以前所未有的漲勢創下了3500.05美元/盎司的曆史新高。

投資者現在關注本周一係列重要的美國經濟數據，包括周三的個人消費支出物價指數和周五的月度非農就業報告。

現貨白銀下跌0.4%，至每盎司33.02美元；鉑金回落約1%，至976.50美元；鈀金下跌1.3%，至936.41美元。

油市

油價周二下跌約3%，觸及兩周最低，投資者擔心OPEC+將提高產量，以及美國總統特朗普的關稅將打擊全球經濟並減緩石油需求。

布倫特原油期貨下跌2.4%，結算價報每桶64.25美元。美國原油期貨下跌2.6%，結算價報60.42美元。兩大指標都創下4 月10日以來的最低結算價。

路透一項調查顯示，大多數受訪經濟學家認為，特朗普對美國進口產品加征的激進關稅令全球經濟很可能在今年陷入衰退。

受到最嚴厲關稅打擊的中國也對美國進口產品加征了關稅，兩個全球最大石油消費國陷入貿易戰。分析師大幅下調了對石油需求和價格的預測。

美國3月商品貿易逆差擴大至創紀錄水平，企業在特朗普總統全麵關稅生效前大力進口，暗示貿易給第一季度經濟增長造成了巨大拖累。

特朗普貿易戰的影響周二在企業界進一步回蕩，快遞巨頭聯合包裹稱將裁員2萬人，以降低成本，通用汽車撤回了前景展望，並將投資人電話會議推遲至周四，等待貿易政策可能發生的變化。

消息人士上周告訴路透，OPEC+的幾個成員國將建議在6月連續第二個月加速增產。

匯市

美元周二上漲，受助於特朗普政府計劃緩解汽車關稅對當地汽車製造商的打擊，以及美國與一些貿易夥伴達成更多關稅協議的前景。美元還受益於月末買盤，在特朗普總統宣布對等關稅導致美國股市和債市在4月遭到大規模拋售之後，投資者尋求重新平衡他們的投資組合。

特朗普將於周二發布行政命令，將關稅抵扣與其他零部件和材料關稅減免相結合，以減輕汽車關稅帶來的衝擊，之前汽車製造商向政府施壓。

美國財政部長貝森特周二表示，政府正在關稅談判方麵取得實質性進展，並指出即將與印度和韓國達成協議，這令美元受到提振。他稱，未來幾周他將與至少17個貿易夥伴會談。

美國商務部長盧特尼克周二表示，特朗普政府已經達成了一項貿易協議，正在等待相關國家批準後再予以公佈。

午後交易中，美元兌日元上漲0.2%，至142.22 ，在過去六個交易日中有四日上漲。不過，本月美元兌日元下跌超過5%，創下2024年7月以來的最大月線跌幅。

瑞銀集團外匯策略師Vassili Serebriakov表示：”這在一定程度上與關稅減免有關，比如汽車零部件關稅下調。美元近期在股市上漲時也往往表現較好，因此這可能也是原因之一。但我不會對此作過多解讀。我們也快到月底了。出於再平衡的目的，可能會有一些美元買盤。”

美元兌歐元也有所上漲。歐元兌美元下跌 0.2%， 至 1.1395 美元 ，但4月大幅上漲5.3%，勢將創下2022年11月以來的最大月線漲幅。

投資者還擔心貿易衝突的緩和缺乏進展。美元兌瑞郎上漲0.6%，至0.8239。不過，4月美元兌瑞郎下跌近7%，將是2015年1月以來最大的月線跌幅。除貿易外，投資者還關注本周大量的美國數據。最新的美國就業報告、第一季度經濟增長初值和核心 個人消費支出物價指數(PCE) 數據將成為市場的主要驅動力。PCE是美聯儲青睞的通脹指標。

周二的數據凸顯了經濟逐步下滑。美國3月職位空缺大幅下降，但裁員人數減少，這暗示儘管不斷變化的關稅政策給經濟蒙上了一層陰影，但勞動力市場依然穩固。受關稅擔憂影響，世企研的美國消費者信心指數在 4 月降至近五年來最低。

加元兌美元下跌0.1%，報1.3843加元。加拿大總理卡尼領導的自由黨在周一的大選中勝出，但未能達到他希望的多數派政府。

國際要聞

加拿大總理馬克·卡尼和自由黨將組建少數政府

當地時間4月29日，加拿大總理馬克·卡尼和自由黨將組建少數政府。經過漫長的計票，最終自由黨獲169席，保守黨獲144席，魁北克黨團22席，新民主黨7席，綠黨1席。當地時間4月29日淩晨，領導加拿大自由黨在加拿大第45屆聯邦眾議院選舉中取勝的加現任總理馬克·卡尼發表講話，宣布選舉獲勝。（央視）

白宮稱特朗普有信心簽署礦產協議 美烏據悉最快本周敲定

白宮表示，美國總統唐納德·特朗普“有信心”與烏克蘭簽署關鍵礦產協議，此舉可能增強美國對基輔的支持，眼下特朗普對烏俄停火談判遲遲無果感到沮喪。白宮新聞秘書卡羅琳·萊維特周二對記者表示：“這不僅有助於美國收回我們花費的數十億美元稅款，並將部分關鍵礦產的控制權實現本土化，而且對於烏克蘭人民在衝突結束後重建家園也有助益。”她補充說：“他希望烏克蘭簽署這項協議，並且有信心他們會簽署。”一位知情人士透露，美烏雙方談判代表的目標是最快在本周簽署礦產協議，該協議將規範戰後烏克蘭礦產資源的開發及基礎設施重建工作。

特朗普擬將AI芯片作為貿易談判的新籌碼

三位知情人士表示，特朗普政府正在努力改變拜登時代的一項規定，該規定限製全球各國獲得人工智能芯片，潛在改變包括取消將全球不同的國家劃分為幾個等級，以幫助確定一個國家可以獲得多少先進半導體。消息人士稱，這些計劃仍在討論中，並警告稱這可能會改變。但如果實施，這可能會為在貿易談判中將美國芯片作為更強大的談判工具打開大門。此前的規定於今年1月發布，旨在劃分尖端人工智能芯片的使用權，並控制某些模型的權重，以使最先進的計算能力留在美國及其盟國。目前，該規則將全球劃分為三個等級。消息人士稱，特朗普政府官員正在考慮放棄該規則中的分層準入方式，代之以政府間協議的全球許可製度。

德國通脹推高貧困水平 弱勢群體生活承壓

德國平等福利聯合會當地時間4月29日發布的年度報告顯示，2024年德國麵臨的高通脹進一步加劇了社會貧困現象，貧困人口規模有所擴大，部分群體生活條件持續惡化。報告指出，2024年德國貧困率上升至15.5%，較前一年增加1.1個百分點，相當於全國約有1300萬人生活在貧困線以下。其中，單親家庭、年輕人以及女性老年人群體受影響尤為明顯。與此同時，德國各聯邦州之間貧困情況存在明顯差異。不來梅、薩克森-安哈爾特、北萊茵-威斯特法倫等地貧困率顯著高於全國平均水平。在不來梅，近四分之一人口生活在貧困線以下。根據報告，目前德國仍有超過500萬人處於“嚴重物資匱乏”狀態，難以負擔取暖、基本服飾替換等生活所需。

印度暗示在與美國的貿易談判中有提早實現共贏的機會

隨著印度和美國逐步接近在今年秋季前敲定首批貿易協議內容，印度暗示存在著實現“提早共贏”的可能性。由印度首席談判代表Rajesh Agrawal率領的代表團上周赴華盛頓，推進貿易協定的相關討論。印度商業和工業部周二在一份聲明中表示，雙方討論了“到2025年秋季前達成互利的、多部門的雙邊貿易協定”的路線圖，其中包括通過提早共贏機會來實現這一目標。

美國消費者信心降至近五年來最低水平 就業擔憂進一步加劇

美國4月消費者信心指數降至近五年來最低水平，特朗普關稅措施令人們對經濟和就業的擔憂加劇。世界大型企業聯合會周二公佈的數據顯示，消費者信心指數下降近8點至86，為2020年5月以來最低，遜於彭博調查經濟學家預測的88。這也是該指數連續第五個月下滑，創2008年以來最長連降周期。衡量未來六個月展望的預期指標降至2011年以來最低，現狀指標也有所下滑。該機構的數據與密歇根大學的消費者調查趨勢一致，反映出民眾越來越擔憂高關稅將損害經濟和就業，同時推高物價。

美國商務部長：所有在美國製造的汽車都可享受關稅減免

美國商務部長盧特尼克表示，美國製造的汽車製造商將在進口零部件時，按照這些汽車的價值獲得15%的抵扣額度；所有在美國完成組裝且含有85%本土零部件含量的汽車將免征關稅。他稱，這將幫助國內汽車製造商將供應鏈遷移到美國。所有在美國製造的車輛均可享受關稅減免；關稅將適用於在美國生產汽車的外國汽車製造商。關稅減免將分三年逐步實施，以便汽車製造商在美國建立供應鏈。

地麵下沉問題突出 伊朗總統甚至提出“遷都”想法

據報道，由於幹旱、氣候變化和水資源管理不善，伊朗長期麵臨土地下沉問題，是世界上地麵沉降最嚴重的國家之一。這一問題日益嚴重，危及重要基礎設施和公共安全。在包括德黑蘭在內的城市地區及其周邊地區，情況尤為緊迫，地麵裂縫已經損壞了附近的鐵路軌道，房屋結構也變得不穩定，伊朗總統在最近幾個月甚至提出遷都的想法。

國內要聞

政策利好提振信心 民間投資逐步回暖

一季度，我國民間投資同比增長0.4%，其中，製造業和基礎設施領域民間投資分別增長9.7%、9.3%，跑贏各領域平均水平，顯示出係列政策利好正轉化為實實在在的發展信心。專家認為，隨著打破市場準入壁壘、規範涉企收費行為等政策持續落地顯效，支持民營企業發展的政策合力正在匯聚，有助於鞏固民間投資回升向好態勢。

五一“拚假”催熱超長假期，熱門酒店民宿一房難求

隨著“五一”黃金周的臨近，旅遊市場熱度明顯上漲，各地酒店、民宿也迎來預訂高峰。多家酒店、民宿和在線旅遊平台的數據顯示，今年“五一”隨著節前“請4休10”、節後“請4休11”等“拚假”模式的興起，催生“超長假期”及“長線遊”，多個熱門旅遊城市及旅遊景點附近的酒店、民宿“一房難求”。去哪兒數據顯示，今年“五一”早鳥（出行日期為4月25日-4月29日）在平台上的預訂量同比增長三成。美團旅行數據顯示，今年“五一”節後一周機票、酒店預訂熱度同比增長90%，展現11天超長“拚假”對文旅消費的帶動效應。