美國ISM數據強化經濟沒有衰退跡象，美元受益繼續攀升，燃料需求前景擔憂扭轉油價走勢

北京時間周三(9月7日)亞市早盤，美元指數交投於110.22附近；美元周二攀升，盤中一度再刷新二十年高位至110.57，美國上月非製造業活動指數從7月的56.7小幅升至56.9，這是經曆了三個月下降後連續第二個月上升，強化了美國沒有陷入衰退的觀點，歐元和對匯率敏感的日元兌美元進一步重挫；金價從盤中稍早觸及的一周高位回落；原油下跌超2%，因更多的加息和新冠封控措施將削弱燃料需求的前景重燃市場擔憂，扭轉了OPEC+自2020年以來首次削減產量目標帶來得兩天漲勢。

商品收盤情況：布倫特原油下跌3%，收於每桶92.83美元。美國原油報收於每桶86.88美元，比上周五的收盤價高1美分。美國期金下跌0.6%，結算價報1712.9美元。

美股收盤情況：道瓊斯工業指數下跌0.55%，至31145.3點；標普500指數下跌0.41%，至3908.19點；納斯達克指數下跌0.74%，至11544.91。

21:00美聯儲巴爾金發表講話、22:00加拿大央行公佈利率決議、22;00美聯儲梅斯特就美國經濟和貨幣政策發表講話；23:00美聯儲副主席布雷納德發表講話。

全球市場一覽

美股主要股指周二收跌，這是美國勞動節假期和暑假後的第一個交易日，市場交投震蕩，交易員們評估新的經濟數據。

美國供應管理協會(ISM)的一項調查顯示，由於訂單增長和就業強勁，美國服務業8月份連續第二個月回升，同時供應瓶頸和價格壓力有所緩解。不過，標普全球的數據顯示，8月美國服務業采購經理人指數(PMI)終值不及初值。

美國服務業數據強於預期，助長了對美聯儲將繼續加息以抑製通脹的預期。 BMO Family Office副首席投資官Carol Schleif表示：美聯儲已經讓我們變得非常看重數據，所以每一個信息出來後，投資者不僅要看絕對水平，而且要試圖推斷這對美聯儲會議意味著什麼。“她補充稱，”讓投資者感到不安的是，真正能推動市場穩健上漲或下跌的東西不多。

對歐洲能源供應以及新冠封控將如何影響中國經濟的擔憂，也推動市場在周二下跌，德美利證券(TD Ameritrade)首席交易策略師Shawn Cruz表示，“很多不確定性和波動性不是來自美國，而是實際上來自海外。

以科技股為主的納斯達克指數連續第七天下跌，創2016年11月以來持續時間最長的一輪跌勢。由於指標美國國債收益率升至6月以來最高，對利率敏感的亞馬遜和微軟均下跌約1%。將於下周三推出新iPhone的蘋果下跌0.8%。

芝商所(CME)的FedWatch工具顯示，交易員認為在本月晚些時候的美聯儲政策會議上連續第三次加息75個基點的可能性為74%。 人們將關注美聯儲主席鮑威爾周四的發言，以及下周的美國消費者物價數據，以尋找貨幣政策路徑的線索。

股市9月開局疲軟，延續了8月底開始的下滑趨勢，當時美聯儲決策者的鷹派發言和彰顯美國經濟動能的數據引發了對激進加息的擔憂。今年迄今，標普500指數下跌了近18%，納斯達克指數下跌了26%以上，利率上升給大型科技股和成長股造成打擊。在標普500指數的主要板塊中，能源股和通信服務股表現最差，而防禦性的公用事業股和房地產股攀升 。被稱為華爾街恐慌指數的CBOE市場波動率指數收報26.91，稍早曾觸及27.80的近兩個月高位。

貴金屬

金價周二從盤中稍早觸及的一周高位回落，受主要央行將激進收緊貨幣政策的預期推動，美元和美債收益率攀升。本周的焦點將是周四的歐洲央行會議，預計該央行將加息75個基點。

聯邦基金利率期貨目前認為，美聯儲在9月20-21日的政策會議上加息75個基點的可能性為73%。 道明證券大宗商品策略師Daniel Ghali表示：“令市場承壓的沒有幾種力道，所有這些都與未來一年全球貨幣政策的前景有關。”

美元跳漲至20年最高，此前數據顯示，由於訂單增長和就業強勁，美國服務業8月份連續第二個月回升，同時供應瓶頸和價格壓力有所緩解。由於預期美聯儲將繼續加息，指標美國國債收益率升至6月以來最高。更高的美債收益率提高了持有非孽息黃金的機會成本。

原油

油價周二下跌，因更多的加息和新冠封控措施將削弱燃料需求的前景重燃市場擔憂，扭轉了OPEC+自2020年以來首次削減產量目標帶來得兩天漲勢。

由於勞動節假期，美國原油自周日以來一直在未結算的情況下進行交易。路孚特Eikon數據顯示，美國原油價格比周一通常的結算時間的價格下跌了2%以上。

石油經紀商PVM的Tamas Varga說：“市場上現在有OPEC+的消息，焦點暫時轉移到經濟和通脹的擔憂上，其中兩個相關因素是全球新冠蔓延和周四的歐洲央行利率決定。”

美元因美國服務業數據好於預期而上漲約0.6%，也對油價造成壓力。服務業活動數據助長了對美聯儲將繼續加息的預期，這可能引發經濟衰退並使燃料需求下降。 歐盟外交政策負責人周一表示，他對迅速恢復伊朗核協議不抱希望。

OPEC+周一決定將10月份的產量目標削減10萬桶/日。會議召開前，油價在上周五上漲，會議結果發布後亦走高。

由於勞動節假期，美國石油協會(API)和能源信息署(EIA)的周度庫存報告將在周三和周四發布，比平時晚一天。

外匯

美元周二攀升，此前一份關於美國8月服務業的報告強化了美國沒有陷入衰退的觀點，歐元和對匯率敏感的日元兌美元進一步重挫。

美元指數上漲0.547%，此前美國供應管理協會(ISM)表示，上月非製造業活動指數從7月的56.7小幅升至56.9，這是經曆了三個月下降後連續第二個月上升。

路透調查的經濟學家此前預測，非製造業指數將降至54.9。ISM上周的製造業調查顯示，與其他主要經濟體相比，美國製造業活動在8月穩步增長。

匯款和外匯運營商Convera USA LLC的高級市場分析師Joe Manimbo表示：“一些關於美國經濟的重要數據表明，美國經濟沒有衰退跡象。這在一定程度上推動美債收益率攀升，並給美元帶來更多提振。”

Bannockburn 全球外匯首席市場策略師Marc Chandler表示，美國經濟正在放緩，但仍然是西方主要經濟體中“最不難看的”。

他稱，雖然美元阻力最小的路徑是上行，但下周美國8月消費者物價指數公佈後，上行力道將受到挑戰。該數據預計將顯示通脹步伐已經開始放緩。

他稱，“早期的預測是月度整體通脹率回落，但核心通脹將更具粘性。”歐元和英鎊兌美元最初從周一觸及的多年低位回升，但歐元後來進一步下跌，創下20年新低。

匯豐銀行在一份報告中表示，央行加息正在引起貨幣市場的關注，日本央行在傑克森霍爾研討會上與眾不同，是唯一一家仍然堅定地保持寬鬆貨幣政策的央行。

匯豐銀行表示，美元兌日元匯率與美債收益率的相關性已經回升至接近今年以來的最強水平。該行將月底對該貨幣對的預測從之前的140日元調整為144。

日元兌美元進一步走弱，下跌1.56%，報142.82日元兌一美元。今年迄今為止，美元兌日元上漲了24%。

指標10年期美國國債收益率跳升14.3個基點，至3.334%的6月以來最高，因預期美聯儲)將繼續加息，收緊貨幣政策以遏製通脹。

相比之下，受日本央行的收益率曲線控制政策影響，10年期日本國債 收益率報0.24%。英鎊兌美元一度上漲，但盤尾變化不大，微升0.01%，報1.1524美元。歐元兌美元下跌0.18%，報0.9908，繼續遠離平價水平。

路透周一報道稱，英國新首相特拉斯正在考慮凍結家庭能源賬單，以試圖避免數百萬家庭在冬季陷入生活成本危機。

特拉斯接手的是一個陷入危機的經濟體，她誓言要應對一係列艱巨的挑戰，包括能源賬單飆升、迫在眉睫的經濟衰退和工業困境。

歐盟各國部長將於周五舉行會議，討論應對天然氣和電力價格飆升的緊急措施，在俄羅斯限製向歐盟輸送天然氣後，能源成本急升正在衝擊歐洲工業並使家庭賬單增加。澳元降至七周最低，此前澳洲聯儲將隔夜拆款利率提高50個基點。澳洲聯儲委員會表示將進一步加息，但稱沒有預設路徑。    

市場要聞

歐盟計劃征收暴利稅，以應對“天文數字”一樣的能源賬單

據英國金融時報報道，歐盟正在推動對能源公司暴增的利潤征收暴利稅，以應對歐盟委員會主席馮德萊恩所說的“天文數字般的”電費。據知情人士透露，擬議的征稅計劃將針對化石燃料生產商和低碳發電企業，這些企業因人為抬高電價而獲得了暴利。歐盟能源部長們將於周五就該計劃進行討論。

法國最大的鋁冶煉廠減產22% 以應對電力成本飆升

法國最大的鋁冶煉廠Aluminium Dunkerque周二表示，將減產22%，以應對不斷飆升的能源價格。與此同時，其他冶金企業的工會報告稱，計劃控制產量並調整工作時間。由於俄羅斯天然氣供應下降導致電力成本飆升，損害了能源密集型行業的利潤率，歐洲各地的企業紛紛降低產量。Aluminum Dunkerque首席執行官Guillaume de Goys表示，這將通過關閉54個電解槽，並降低其他電解槽的強度來實現。

特拉斯接受英國女王任命正式成為英國首相

據央視新聞消息，當地時間9月6日，剛剛當選為英國保守黨黨首的伊麗莎白·特拉斯在蘇格蘭接受英國女王伊麗莎白二世的正式任命，成為英國新任首相。現年47歲的特拉斯也成為英國曆史上繼瑪格麗特·撒切爾、特雷莎·梅之後的第三位女首相。在對特拉斯進行任命之前，英國女王已在當天稍早時接受了鮑裏斯·約翰遜遞交的正式辭呈。

英國內閣兩名女性大臣辭職

英國內政大臣普麗蒂·帕特爾與數字、文化、媒體和體育大臣娜丁·多裏斯9月5日相繼辭職。這是在外交大臣伊麗莎白·特拉斯當選保守黨黨首、準備正式接任首相之際，英國內閣出現的首次變動。帕特爾在社交媒體上公佈她遞交給首相鮑裏斯·約翰遜的辭職信，信中對特拉斯當選保守黨新任黨首表示祝賀，稱她會對後者出任新首相“給予支持”。她還寫道，在特拉斯正式就職並任命新內政大臣後，她願意以不入閣的普通議員身份“繼續為國家和選區服務”。一名保守黨議員告訴路透社，現任總檢察長蘇拉·布雷弗曼有可能替代帕特爾，成為下一任內政大臣。英國《每日郵報》報道，多裏斯緊隨帕特爾提出辭職，特拉斯曾建議她留任。

中央深改委：健全關鍵核心技術攻關新型舉國體製

習近平主持召開中央全麵深化改革委員會第二十七次會議。會議指出，健全關鍵核心技術攻關新型舉國體製，要把政府、市場、社會有機結合起來，科學統籌、集中力量、優化機制、協同攻關。要加強戰略謀劃和系統布局，堅持國家戰略目標導向，瞄準事關我國產業、經濟和國家安全的若幹重點領域及重大任務，明確主攻方向和核心技術突破口，重點研發具有先發優勢的關鍵技術和引領未來發展的基礎前沿技術。要推動有效市場和有為政府更好結合，強化企業技術創新主體地位，加快轉變政府科技管理職能，營造良好創新生態，激發創新主體活力。（新華社）

意大利頒布節能新規 縮短冬季供暖時間降低供暖溫度

意大利生態轉型部發布規定，要求該國各地將冬季室內供暖時間縮短15天，溫度降低1度，日供暖時間減少1小時，以達到歐盟節約15%天然氣用量的要求，應對俄羅斯可能中斷天然氣供應。生態轉型部預計，包括使用非天然氣燃料發電和減少供暖在內的節能措施可減少總計53億立方米天然氣用量。再加上天然氣用戶自覺節能，意大利可以達到歐盟提出的從今年8月至2023年3月減少15%天然氣用量的要求，即82億立方米天然氣。

特拉斯的能源應對計劃將耗資約2000億美元

英國新任首相利茲·特拉斯今日向全國發表就職演說，承諾將提供一攬子支持措施，以幫助緩解能源賬單上漲帶來的痛苦。在這位新領導人接替鮑裏斯·約翰遜之際，英國正麵臨嚴峻的經濟逆風，數百萬英國人可能由於高昂的能源價格在今年冬天陷入貧困。她表示，本周將針對能源危機作出行動，她的團隊目前正在起草一項可能耗資1700億英鎊（1970億美元）的經濟幹預計劃，耗資超過英國GDP的5%，也超過了英國國家醫療服務系統預算，以解決英國家庭的平均天然氣和電力賬單，並降低企業成本。

英國前財政大臣：特拉斯的能源援助計劃恐將推高利率

英國前財政大臣哈蒙德稱，英國新任首相特拉斯的能源援助計劃或將迫使英國央行加息。特拉斯計劃將英國家庭的年度電力和天然氣賬單固定在低於1971英鎊（合2283美元）的水平。而隨著通脹將超過40年高點，且投資者將減記英鎊和英國國債的價值，哈蒙德對財政部是否能在未來18個月承受可能高達1300億英鎊的能源援助計劃表示懷疑。他在接受記者采訪時表示，在英國央行試圖加息抑製通脹之際，這看起來像是一個巨大的刺激計劃。這隻意味著，英國最終將麵臨更高的利率、更龐大的債務和更疲軟的經濟增長。

歐洲能源交易麵臨至少1.5萬億美元的巨額追加保證金要求 或麵臨交易崩潰風險

挪威油氣巨頭挪威國家石油公司（Equinor ASA）稱，除非各國政府擴大流動性，以滿足至少1.5萬億美元的追加保證金要求，否則歐洲能源交易可能會陷入停頓。幾十年來最大的能源危機除了推高賬單和助長通脹外，還在大幅價格波動中吸引大量資金為交易提供擔保。這給歐盟官員施加了壓力，要求他們進行幹預以防止能源市場陷入停滯。該公司負責天然氣和電力的高級副總裁Helge Haugane表示，將需要獲得流動性支持。他表示，此次問題重點在於衍生品交易，而現貨市場仍在運轉。他還表示，該公司估計的1.5萬億美元用於支撐所謂的賬麵交易是“保守的”預估。