ISM數據拖累美元，逢低買盤助美元兌日元強勢反彈

周四（1月5日）亞市盤初，美元指數窄幅震蕩，目前交投於104.22附近；周三美元指數下跌0.4%，此前美聯儲12月的會議記錄沒有就2月預期加息規模提供驚喜或新信息，職位空缺數據給美元提供支撐，但ISM製造業PMI數據拖累美元表現。美元兌日元周三則表現強勁，逢低買盤幫助匯價反彈近200點至132.62，目前小幅回落至132.30附近。

美聯儲上個月加息50個基點，美聯儲官員同意放慢加息步伐，將使他們能夠繼續增加信貸成本，以漸進的方式控制通脹，旨在限製經濟增長的風險。

會議記錄還著重解釋，投資者或廣大公眾不應將轉向較小的加息幅度的決定理解為聯儲將通脹率帶回2%目標的承諾有所減弱。

“我認為會議記錄沒有提供重要的新信息，”NatWest Markets的G10外匯策略主管Brian Daingerfield說，美聯儲的鷹派前景從12月會議上對2023年利率預期中值的上調中體現出來，並“在當時的新聞發布會、預測和聲明中得到了很好的反映。”

會議記錄也沒有改變對美聯儲2月會議的預期。聯邦基金利率期貨交易員認為美聯儲2月份繼續放緩加息步伐至25個基點的可能性為67%。在12月加息50個基點之前，已連續四次加息75個基點。>

“我想說的是，沒有任何明顯的暗示，美聯儲傾向於進一步放緩或傾向於保留他們在12月所做的50個基點的這一新幅度。我認為這就是我們沒有看到大的反應的核心原因，”Daingerfield說。

美元指數周三收盤下跌0.4%，收報104.26，回吐了周二的部分漲幅，周二美元指數曾達到104.86的兩周高點。

仍然穩固的就業市場被認為給了美聯儲抗通脹戰役中繼續加息的空間。

周五將公佈的12月就業報告是本周美國經濟的主要焦點，預計將顯示雇主在該月增加了20萬個工作崗位，而12月的平均時薪預計將增長0.4%，同比增幅為5%。

周三的數據顯示，由於勞動力市場仍然緊張，美國11月的職位空缺下降幅度低於預期。

在抗擊通脹方麵也有令人鼓舞的消息，美國供應管理協會(ISM)周三的調查顯示，其衡量製造商投入價格的指標在12月急挫，除了2020年4月因新冠疫情的暴跌外，降至自2016年2月以來的最低水平。

隨著亞洲大國從新冠封控中重新開放，周三早些時候，對進一步刺激的樂觀情緒提振了風險情緒，減少了對美元的需求。

澳元兌美元周三跳升1.66%至0.6837美元，此前亞洲大國發改委允許三家央企公用事業公司及其最大鋼鐵製造商恢復從澳洲進口煤炭，這是自亞洲大國在2020年對與澳洲的煤炭貿易實施非官方禁令以來的首個此類舉措。

紐元兌美元周三跟隨澳元漲勢，收盤上漲0.67%，收報0.6291。

歐元兌美元周三上漲0.54%，收報1.0603；數據顯示，法國12月消費者價格壓力的緩解程度超過預期，歐洲地區的通脹可能已經見頂，樂觀情緒使歐元上漲。這提振了歐洲央行可能采取不那麼鷹派的政策的希望，這將反過來支持更強勁的經濟。

美元兌日元周三頂住了美元走弱的壓力，儘管日本央行在12月調整了國債收益率波動範圍後，日元大幅上漲，美元兌日元大幅走弱，但130關口附近支撐極強，本周再次受阻130關口後，更多的逢低買盤入場，在短線幫助美元兌日元反彈，周三美元兌日元收漲1.24%，收報132.62。

機構觀點

歐元集團主席：能源危機將歐洲通脹推向曆史新高

當地時間1月4日，歐元集團主席帕斯卡爾·多諾霍在《經濟學人》發表專欄文章，稱歐洲正麵臨著巨大的挑戰和不確定性，能源危機將歐洲通貨膨脹推向曆史新高，這對經濟的考驗巨大。在包括美國的所有發達經濟體中，歐盟承擔了俄烏衝突最大代價，導致歐洲能源價格被嚴重推高，這也使得歐元區首次麵臨有史以來的長期高通脹，當下必須采取行動降低通貨膨脹。

ISM經濟學家Fiore：美國製造業再次萎縮

ISM經濟學家Fiore：美國製造業再次萎縮，製造業PMI處於自新冠疫情複蘇開始以來的最低水平。據調查的報告顯示，新訂單率較前7個月有所放緩，12月份的綜合指數反映出企業的產出正在放緩。此外，需求在放緩，新訂單指數仍處於緊縮區間，新出口訂單指數明顯低於50%，客戶庫存指數處於“剛剛好”的區間，未完成訂單指數略有回升，但仍處於強勁緊縮狀態。產出/消費指數較為中性，對製造業PMI計算的綜合影響不大。

Shore Capital：英國消費形勢艱難，但失業率水平仍支撐經濟

Shore Capital的分析師在一份報告中表示，由於各方麵經濟逆風，預計2023年上半年英國的消費環境將會艱難。然而，英國就業市場將繼續支撐經濟，預計就業市場全年都將保持韌性，失業率將達到4.5%-5%，“2023年英國最低工資上調近10%的提議，可能足以讓下半年的實際工資得到有效增長。”他們補充稱，由於對商品和服務的需求預計在今年第四季度才會開始改善，資產負債表穩健、管理能力強、目標意識強的企業更有可能跑贏市場。

法巴銀行：經濟衰退、通縮和結束政策緊縮將是2023年的主題

法國巴黎銀行首席經濟學家William Vijlder在一篇文章中說，新的一年，歐洲和美國的關鍵經濟變量應該會發生變化，通脹將大幅下降，央行利率將達到峰值，經濟將滑向衰退。他表示：“美聯儲和歐洲央行應該會在2023年初繼續上調政策利率，但隨後它們的貨幣政策應該已經足夠收緊，並將轉向觀望。”Vijlder指出，美國和歐元區今年都將有一段時間處於衰退之中，衰退預計是短暫和輕微的，但如果能源價格再次上漲或通脹下降幅度低於預期，經濟收縮幅度可能會更大。

法興銀行：隨著歐洲央行收緊政策成為焦點，歐元可能在2023年初上漲

法國興業銀行表示，歐元可能在2023年初上漲，因風險偏好積極、能源價格下跌以及俄烏衝突可能緩和，這將使市場更多地關注歐洲央行的政策收緊。法國興業銀行外匯策略師Olivier Korber表示，美聯儲的預測顯示，與歐洲央行對歐元區通脹的預測相比，美國通脹下降的速度要快得多。因此預計歐洲央行將大幅加息，其加息周期可能比美聯儲持續的時間更長。Korber稱，“即使1月份的季節性因素表明歐元兌美元/USD開局緩慢，但預計隨著邁向春季，其走勢將加速。”

荷蘭國際：在市場減弱對美聯儲降息的預期中預計鎊美可能會下跌

荷蘭國際預計，英鎊兌美元可能將下跌，特別是如果市場開始減弱此前的預期，即美聯儲可能會降息，而英國央行正變得更加謹慎的話。荷蘭國際集團分析師Chris Turner在一份報告中表示，他們認為，預計將從2023年夏季開始的美聯儲200個基點降息幅度可能會略微縮減。他稱，如果美國數據，特別是通脹和工資數據超出預期，英鎊兌美元可能會跌至1.1650。