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作者：管理员 来源:鑫汇宝2016-05-28 【字体：大中小】
套期保值是在期货市场买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的商品期货合约,以期在未来某一时间通过卖出或买进期货合约而补偿因现货市场价格不利变动带来的实际损失。也就是说，套期保值是以规避现货价格风险为目的的期货交易行为。
套期保值之所以能规避价格风险，达到套期保值的目的，是因为期货市场的运行以两个基本经济原理为基础。一是趋同性，即同种商品的期货价格走势与现货价格走势趋势性大体一致。二是价格回归，即现货市场与期货市场价格随着期货合约到期日的临近，两者价格趋向一致。
在此我们需要说明的一点是，期货价格与现货价格之间在期货合约到期日当天，价格并不一定完全相同，同时，期货市场较现货市场价格波动幅度更大，因此，在一段时间周期内，两者同时上涨，但上涨幅度可能会出现一定差距。这也就造成进行套期保值产生两种情况：一种是完全保值，一种是不完全保值。
套期保值的过程一般分三个阶段：
(1)确定自己在现货市场上的位置，清楚自己在现货市场上风险暴露在哪些方面。
(2)认清自己在现货市场上的风险，建立相应方向的黄金头寸(例如，面临价格下跌风险，在黄金市场上就采取卖空操作)。
(3)对冲掉自己在黄金市场上的头寸。所谓对冲就是在黄金市场上进行一个与现有未平仓部位相反的交易。对冲时所交易合约的品种、合约月份和合约数量，应与被对冲的合约完全一致。
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