两大货币暴涨 油市正酝酿大风暴

周四(3月9日)，全球金融市场精彩纷呈，暴涨暴跌交叉出现。人民币和欧元成为今日汇市最大赢家。日内稍早，离岸人民币兑美元在短短两小时内一度暴涨暴涨300点，引发市场广泛关注。今日重头戏欧洲央行果然不负众望，尽管欧洲央行按兵不动，但行长德拉基再度不负“超级马里奥”美名，几句话即实现了“鸽转鹰”变脸把戏，欧元实现“V”型反弹，突破1.06关口。在一段时间的平稳交投之后，原油走势再度成为市场焦点。继昨日大跌逾5%之后，油价今日延续大跌势头，美油跌破50美元/桶，为今年以来首次。今年以来原油看多押注屡创新高，多头过于拥挤，而全球供需均衡局面并未显著改善，油价恐美联储进一步下滑风险。

德拉基再次上演“变脸”把戏 欧元走势逆转

欧洲央行(ECB)周四一如市场预期宣布维持隔夜存款利率在-0.40%不变，符合市场预期。

欧洲央行同时宣布，维持主要再融资利率在0不变；维持隔夜贷款工具利率至0.25%不变。

欧洲央行宣布，维持每月资产购债规模在800亿欧元不变至2017年3月；明年4月-12月，欧洲央行将每月购买600亿欧元资产。

利率决议出炉之后，欧元/美元小幅走低。

不过，欧洲央行行长德拉基在记者会上的讲话意外释放出鹰派信号，欧元受到提振短线拉升。

在记者会伊始，德拉基指出，潜在通胀压力依然较低，将维持QE直至通胀持续回升，未看到可持续的通胀调整。欧洲央行的目光不会只看短期的通胀变化，潜在通胀没有见到令人信服的上行趋势。

从上面的论调来看，德拉基呈现的则是一个鸽派的形象，可是在进入记者会提问环节之后，德拉基再度上演“变脸”把戏，释放出鹰派信号...

进入提问环节之后，德拉基称，欧洲央行删除了“使用所有可用工具”的表述，没有进行续作定向长期再融资操作的讨论，对于去除更低利率的提法有过简短辩论。

谈及利率方面，德拉基表示，不会在QE结束前就加息做出猜测，欧洲央行利率指引是一个预期，降息的可能性已经下滑。

德拉基指出，欧洲央行的政策是成功的，通缩风险已经基本消失，基于市场的通胀预期出现上升，委员会已经注意到央行政策的成功。德拉基预计，未来几个月通胀可能会保持在接近2%的水平，并预计2017年通胀率为1.7%，2018年通胀率为1.6%，2019年通胀率为1.7%。

德拉基还表示，“经济增长风险均衡已经改善”，并指出目前没有征兆显示欧洲央行急需采取进一步的行动；他还预计2017年、2018年和2019年GDP分别增长1.8%、1.7%和1.6%。

在德拉基做出上述的表态之后，欧元/美元短线大涨，突破1.06关口，最高升至1.0615...

从技术面来看，阻力上位于1.0623的短期下行趋势线仍压制汇价，然后是1.0829的2月高点，只有突破该水平才能在中期上摆脱下行压力，然后将看向200日均线。

美元指数短线跳水：

德拉基表示欧洲央行删除了“使用所有可用工具”表述之后，德国10年期国债短线上涨5个基点至0.42%。

离岸人民币两小时暴涨300点 原因何在？

离岸人民币兑美元午后大涨300点，抹去早前的跌幅，且与内地汇价重现倒挂。

北京时间大约下午14点左右，至16点左右，离岸人民币一路飙升，连续升破6.92、6.91、6.90关口，最高升至6.8956，如下图所示：

中国周四公布的2月CPI和PPI呈一冷一热的分化走势，春节过后食品价格回落是CPI涨幅低于预期的主要原因，而去年的低基数以及原材料价格持续上涨则推升PPI持续飙涨，不仅高于市场预期更创出近八年半新高。

交易人士称，2月通胀数据对市场影响有限，而疑似监管层干预入场推升离岸汇价及短端掉期点。

海关总署称，进口意外飙升，中国2月贸易帐出现603.6亿元赤字。这是自2014年2月以来，中国贸易帐首次出现赤字。

据外媒报道，交易员指出，受昨日公布三年首现的中国2月贸易逆差影响，昨天离岸人民币大跌，与境内一度保持逾100点的价差。

其还指出，今日午后或因离岸市场受干预，CNH在一小时内涨逾200点，价差再现倒挂。

另一名交易员称，中国2月惊现贸易逆差，加上美联储3月加息预期升温，美元多头建仓明显，同时推升客盘购汇热情，今日成交量亦明显提高，这或推动监管出手平衡市场，促使汇价跌幅收窄。

针对今天下午离岸人民币的突然暴涨，彭博称，原因在于融资成本上升，以及彭博美元即期汇率支行诉涨幅缩小。

隔夜离岸人民币银行同业拆放利率涨1.8个百分点，为一个月来最大涨幅。明天次日远期点数涨到14.8，为2月23日以来最高。

报道还指出，上海商业银行驻香港的研究主管RyanLam表示，融资成本升高引发轧空。

美油惨破50关口！空头的大手笔：三分钟成交16亿美元合约

周四欧市盘中，美国原油期货价格短线急挫，跌破50美元/桶，为2016年12月15日以来的首次，缘于隔夜美国原油库存继续创出新高。

NYMEX最活跃4月WTI原油期货合约北京时间3月9日18:11-18:13三分钟内买卖盘面瞬间成交32130手，总价值逾16亿美元合约使美油短线下挫，跌破50美元关口。

美国能源信息署(EIA)周三公布，上周美国原油库存激增，再创纪录新高，而汽油库存则创将近六年来最大单周降幅。

自从OPEC和其他产油国从1月1日开始减产原油六个月，以缓解全球供应过剩局面以来，油价在每桶50美元以上波动。

今年以来原油市场多头交易过于拥挤。对冲基金持有超过10亿桶原油做多合约，净多仓连续五周刷新历史新高，但同时原油波动率却迅速下降，油价陷于逾10年来最窄的区间内震荡。而隔夜公布的EIA原油库存数据终于成为压垮多头的最后一根“稻草”。

丹麦盛宝银行商品策略主管OleHansen认为，交易员不再押注油价会走高，并清掉了多头头寸，油价下跌随即而来。

“市场心理已经出现变化，看起来多头已经寻求削减仓位或者出场，他们等待反弹卖空的机会，但未能如愿，于是继续抛售。一旦油价跌破50美元，一些寻求反弹离场的短期买家就止损了。”

他并表示，如果油价跌破47.18美元附近的关键支撑，油价可能重新跌回42.20美元的去年11月低点。

“根本问题是，OPEC内部普遍遵守减产协议，而另一边美国则在增产，”BanqueInternationale的中东和亚洲首席策略师HansGoetti在彭博电视采访中说。

“美国的页岩油行业在降低成本方面取得了长足进展。”

CNBC网站周四撰文称，OPEC的减产协议尚未有效降低供应，预示50美元/桶可能是顶部。

下跌背后的原因是美国数据显示周库存录得连续9个月上涨，且OPEC和非OPEC国家都表示目前不会讨论是否延长减产协议。虽然减产协议目前执行良好，但是实际上其存在基本缺陷。

Commerzbank(德国商业银行)商品研究主管EugenWeinberg称，如果排除科威特和沙特，OPEC对减产的合规度还不到一半。

他还称，出口量和去年12月持平，表明减产对市场的作用很小。

他补充道，光用减产来打击供应还不够，50美元/桶更像是顶而不是底，今年可能跌向40美元/桶。