沙特减产将大幅收紧油市，OPEC上调亚洲需求增长预测提振油价反弹近3%

6月14日（周三）亚市盘初，美原油交投于69.12美元/桶附近；油价周二攀升近3%，因市场聚焦美联储维持利率不变的预期，且OPEC数据显示沙特的减产将大幅收紧石油市场，OPEC上调中国需求增长预测。

日内重点关注IEA月度原油市场报告、EIA库存数据、美联储利率决议。

影响油价利多因素

【OPEC数据显示沙特的减产将大幅收紧石油市场】

OPEC的数据显示，沙特最新的石油减产将在下个月大幅收紧全球市场。不过在沙特一周前出人意料地宣布新的减产措施之前，欧佩克就预计，随着疫情后燃料需求的复苏，全球库存将在下半年迅速消耗。OPEC月报显示，下个月全球每日石油消费量将比供应量高出约270万桶。如果沙特选择将减产延长至整个第三季度，这将是自2021年以来的最大赤字。不过尽管预计市场供应紧张，但迄今为止，原油交易商对沙特能源大臣此前公布的新限制措施反应冷淡。自沙特的减产计划出台以来，布油期货已下跌4%，至每桶73美元附近。

【标普和纳指创14个月收盘高位，通胀数据巩固联储暂停加息预期】

美国股市标普500指数和纳斯达克指数周二创下14个月收盘高位，此前数据显示美国5月消费者物价温和上涨，这令对美联储在周三政策会议结束时不加息的押注增加。

英伟达跃升3.9%，成为第一家收盘时市值超过1万亿美元的芯片制造商。此前其规模较小的竞争对手超微更新了其人工智能(AI)战略，但未能打动投资者，该股下跌3.6%。

美国劳工部报告显示消费者物价指数(CPI)在4月上涨0.4%之后，5月上涨0.1%，核心通胀率保持在0.4%不变，股市应声攀升。

与上年同期相比，整体物价上涨4.0%，低于预期，反映出包括汽油和电力在内的能源产品和服务成本下降。

SoFi投资策略主管Liz Young表示：“如果美联储正在寻找数据暗示‘我们将在6月暂停’，我认为他们今天得到了这种数据。但这又是一组你可以根据自己意愿解读的数据。如果你想看涨，可以说通胀自触顶以来下降了50%以上。如果你想看跌，可以说通胀仍是美联储目标水平的两倍多。”

指标标普500指数已从2022年10月触及的收盘低位回升约22%，这在很大程度上得益于苹果, 英伟达和特斯拉等大盘股上涨。最近，能源板块和材料板块，以及小盘股也走高。

标普500指数11个板块中有10个收高，材料板块领涨，涨幅为2.33%，其次是工业板块，上涨1.16%。

【OPEC维持今年全球石油需求增长预测不变，上调中国需求增长预测】

石油输出国组织(OPEC)连续第四个月保持对2023年全球石油需求增长预测不变，但上调中国需求增长预测。另外，该产油国集团警告说，世界经济今年下半年将面临不确定性上升和增长放缓。OPEC在其月度报告中说，今年全球石油需求将增加235万桶/日，或2.4%。与上个月的233万桶/日的预测几乎没有变化。OPEC表示，现在预计中国的石油需求将增加84万桶/日，高于上个月预测的80万桶/日。

俄罗斯5月海运石油产品出口按月下降14.7%，为1,003.4万吨，因炼厂进入季节性维护高峰，且国内需求上升。

【美联储本周会议维持利率不变的概率升至93.1%】

据CME“美联储观察”：美联储6月议息会议维持利率不变的概率为93.1%，加息25个基点的概率为6.9%；到7月维持利率在当前水平的概率为35.4%，累计加息25个基点的概率为60.3%，累计加息50个基点的概率为4.3%。

【机构分析：油价或将在夏季维持区间波动】

OPEC+表示其近期的减产旨在保持油价相对稳定，周二油价从连续三个交易日的下跌中强劲反弹表明，这一目标可能会实现。美国银行财富管理公司高级投资策略师Rob Haworth表示，最近的抛售是由于担心全球央行加息导致需求增长疲软以及投资者情绪疲软。但另一方面，美国国内汽油和柴油库存处于季节性模式的低端，而且美国产量增长温和。“整个夏季，油价更有可能保持区间波动。”

【挪威三个主要气田停产延长令欧洲天然气价格大涨】

在挪威三家主要的天然气厂和气田的停产时间延长后，欧洲天然气期货周二大幅上涨，未来一个月交付的合约一度上涨了12%，扭转了早些时候的跌势，预计这些设施将一直关闭到7月中旬。这些走势表明，市场仍对供应冲击反应敏感，在该地区为即将到来的冬季做准备之际，交易员正在平衡工业需求低迷和较高的库存水平。过去一周，由于一系列相互冲突的因素，包括工厂停产以及欧洲和亚洲开始出现异常炎热的天气，价格波动很大。尽管在欧洲为即将到来的供暖季做准备之际，高于平均水平的库存量有时会给人一种安全感，但交易商似乎同时在为市场可能出现的趋紧做准备，目前的价格较本月初高出近25%。

【美国宣布向乌克兰提供3.25亿美元安全援助】

当地时间6月13日，美国国防部宣布向乌克兰提供价值3.25亿美元的安全援助，其中包括大炮、反装甲系统和弹药，以满足乌克兰关键的安全和国防需求。

据悉，这项授权是拜登政府自2021年8月以来第40次从国防部库存中提取武器装备向乌克兰提供援助。

影响油价利空因素

【上周美国原油库存意外增加约100万桶】

美国石油协会(API)数据称，上周美国原油和燃料油库存上升。截至6月9日的一周，原油库存增加了约100万桶。汽油库存增加约210万桶，馏分油库存增加约140万桶。

【今年需求超过供应的信心有所动摇】

布伦特原油六个月逆价差，即较短期限的期货价格高于较长期限的期货价格的市场结构，跌至约1.10美元的3月以来最低，表明对今年需求将超过供应的信心有所动摇。

总体来看，美国通胀数据巩固美联储暂停加息预期，美股创14个月收盘高位，沙特的减产或将大幅收紧石油市场，且OPEC上调中国需求增长预测，加之地缘紧张支撑，油价多头强劲；日内短线关注EIA数据，以及美联储决议；需注意早间API数据显示库存增加，若晚间EIA进一步显示库存增加，需警惕短线波动较大。