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多重利好持续发酵 金油有望再创新高


作者:管理员 来源:鑫汇宝2018-04-16 【字体:

上周,美国总统特朗普的一言一行屡屡惊动市场:制裁俄罗斯、考虑重返TPP、联合盟友打击叙利亚……大宗商品市场收获意外之喜:金价连续三日上涨,油价一波五连阳走势助其录得自去年7月以来最大单周涨幅。展望本周,一系列风险事件料将继续左右市场情绪。

上周,美国总统特朗普的一言一行屡屡惊动市场:制裁俄罗斯、考虑重返TPP、联合盟友打击叙利亚……大宗商品市场收获意外之喜:金价连续三日上涨,油价一波五连阳走势助其录得自去年7月以来最大单周涨幅。展望本周,一系列风险事件料将继续左右市场情绪。

新的一周首先要留意周末叙利亚被空袭的影响发酵情况,可能会对黄金、日元、原油都会产生较大的影响;经济数据方面,新的一周将迎来美国零售销售数据,需要投资者重点关注,事件方面,多位美联储官员将陆续发表讲话,也会对市场产生一定的影响;另外,加拿大央行将公布利率决议,投资者也需要予以留意;最后,关于地缘局势和贸易摩擦的动态消息,投资者依然需要保持关注。

(1)多重风险事件料有新进展警惕特朗普式不确定性

本周中美贸易战、叙利亚局势和脱欧谈判等一系列风险事件料将有新进展。美国方面,据《华尔街日报》,美国很可能在本周公布针对中国1000亿美元商品的进口关税清单。一旦公布,中方的回应势必将成为焦点。

其次,周六在英法美三国对叙利亚展开军事打击之后,俄罗斯警告美国这一举动将有“严重后果”,美俄紧张关系或将进一步升级。美国副总统彭斯周六(4月14日)表示,美国政府已做好再次军事打击叙利亚的准备,并将应对叙利亚及其盟国可能采取的报复行动。美国驻联合国大使黑莉周日表示,财长努钦将于周一宣布对俄罗斯的新一轮制裁措施。

另外,日经亚洲评论周六报道称,日本首相安倍晋三计划在本周与特朗普会面时提出一个新的贸易谈判框架,以推动美国重回新版跨太平洋伙伴关系协定(TPP)。特朗普在上述三个问题的表态与行动都有可能让市场再次陷入动荡。

点评:作为黄金之友,特朗普从上台开始,就在为黄金上涨不遗余力地努力着。从通俄门,移民政策,税改计划,基建计划,美联储主席任命,到近期的白宫人事变动,制裁俄罗斯,美叙战争,中美贸易战,美国重返TPP等等,这些事件都曾给金价带来提振。就本周三件事而言,中贸贸易战进一步升级以及美国再度对叙利亚实行军事打击的概率均较大,而关于美国重返TPP计划预计还需时日,黄金有望再度获得避险情绪的支撑。

(2)“恐怖数据”、褐皮书叠加美联储官员密集讲话

本周美元多头将面临一系列考验。周一20:30被称为“恐怖数据”的美国3月零售销售月率将出炉。上个月的数据仅录得-0.1%,连续第三个月下滑。不过,市场对这个月的数据颇为看好,预计将录得0.3%,美元多头有望获得支撑。

从周二开始,多名美联储官员将接连登场讲话。投资者可重点留意2018年票委博斯蒂克、威廉姆斯、梅斯特以及永久票委夸尔斯、杜德利这些官员在加息、通胀问题上的最新表态。

此外,周四02:00美联储将公布经济状况褐皮书。上周美联储公布的3月会议纪要显示,美联储多数官员十分看好美国经济和通胀上升的前景,美国经济在未来几年有望保持强劲。预计本次褐皮书也将保持乐观立场。

点评:具有恐怖数据支撑的零售销售数据往往会给金价带来10美金的波动,如果今日零售销售数据表现出色,盘中有望打压金价,但不大可能将当前的多头格局改变。而美联储多位官员的讲话,梅斯特和威廉姆斯发言有望较为偏鹰派,其他官员预计将继续保持渐进加息的观点,但整体依然会推升市场六月份美联储加息的预期。褐皮书预计将保持乐观立场,对金价的影响预计将不会很大。

(3)澳联储纪要、加央行决议来袭?澳元、加元正揽良机

除了美联储,本周还有两大央行会有新的动向。周二09:30澳洲联储将公布4月份的会议纪要。在4月的利率决议中,澳洲联储在货币政策上依旧维持谨慎立场,预计本次纪要的措辞也不会出现显著变化。尽管如此,由于大宗商品持续反弹以及美国未来有望重新加入TPP,澳元多头正获提振。

周三22:00,加拿大央行将公布利率决定和货币政策报告,随后行长波洛兹将召开新闻发布会。预计本次决议将维持利率在1.25%不变,不过多家投行认为加央行很可能会释放明显的鹰派信号。美银美林认为,加央行5月加息的概率将升至65%左右,而本周五加拿大CPI报告和零售销售料将进一步推高这一概率至80%附近。荷兰国际集团表示,美元/加元的头肩顶已经形成,这意味着美元/加元会继续下滑,预计这一货币对今年将跌向1.20。

点评:澳洲联储和加拿大央行决议对本国货币影响较大,对黄金市场来说影响并不明显。不过加元的波动和原油存在一定相关性,届时需关注。

3)减产屡创新高沙特或面临两难困境聚焦本周欧佩克会议

周五欧佩克联合部长级监督委员会将举行会议。上周公布的欧佩克月度报告显示,原油产量下降至一年低点。欧佩克秘书长巴尔金都不久前向路透表示,欧佩克及其减产盟友将延长减产协议至2019年,即全球供应过剩的局面有望在今年9月消失。

彭博社指出,在欧佩克减产执行率屡创新高、委内瑞拉油产因经济危机大幅下滑、叙利亚和伊朗紧张局势持续的背景下,减产协议领导者沙特和俄罗斯正面临两难抉择:是冒着刺激美国页岩油增产的风险继续减产推高油价,还是增加产量,过早解除这一协议。本周的会议或将透露欧佩克更多关于减产的最新立场。

点评:欧佩克会议是原油市场的盛事。在推行减产协议一年多后,市场将重点关注减产协议的后续发展。如果减产协议有望延续,那么对油价将再度迎来上涨的机会,届时也将拉动黄金等大宗商品的上涨,但该事件的影响有望在下周一的行情中得以体现。




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