8月3日機構對金融市場觀點匯總

8月3日，機構對股市、大宗商品、外匯、經濟前景以及央行政策前景觀點匯總：

1.美國宣布對俄羅斯個人和實體實施新一輪製裁；

據美國有線電視新聞網（CNN）報道，當地時間8月2日，美國財政部宣布對俄羅斯寡頭、一家大型鋼鐵生產公司及其兩家子公司、一家被指控逃避製裁行動的金融機構及其總經理實施製裁。此外，美國國務卿布林肯還宣布對三名寡頭、一家由俄交通部監管的俄羅斯國有公司、4名個人、一個與俄羅斯有合作關係的實體以及24個與俄羅斯國防及技術相關的實體實施製裁

2.西方石油公司二季度調整後EPS為3.16美元，分析師預期3.07美元。二季度淨銷售106.8億美元，分析師預期99.6億美元。二季度石油和天然氣稅前利潤41億美元，分析師預期41.3億美元。二季度化工稅前利潤8億美元，分析師預期7.744億美元。預計三季度產量114-117萬桶當量/日，維持全年產量預期在1140-1170萬桶當量/日不變。維持全年資本開支預期在39-43億美元不變，分析師預期41.9億美元。

3.美銀銀行：客戶繼續青睞周期股 似乎認為美國經濟不會衰退；

美國銀行表示，儘管美國GDP連續第二個季度萎縮，但從上周來看，與防禦性股票相比，客戶對周期股的淨買入力度更大。量化策略師Jill Carey Hall寫道，從今年以來周期股和防禦股的資金流來看，客戶似乎依然預計經濟不會衰退。美國銀行經濟學家預計經濟衰退將從下半年開始，並認為市場對美聯儲政策立場轉鴿的樂觀預期為時尚早。客戶買入了11個板塊中的9個板塊，其中科技和通信服務為首，只有房地產和工業板塊出現資金外流。美國銀行的客戶連續第五周淨買入美國股票，所有類型的客戶都在買入。資金流入由機構客戶引領，此前一周機構曾賣出；而對沖基金和私人客戶分別為連續第二周和第五周淨買入

4.德國商業銀行：歐佩克+會議結果具有高度不確定性；

德國商業銀行能源、農業和貴金屬分析師指出，明天召開的歐佩克+會議將決定9月份的產量。市場預期產量目標將進一步提高，這應有助於原油價格企穩。但昨日以來原油價格的明顯下跌可能會讓歐佩克+更加謹慎；但歐佩克仍預計今年下半年供應缺口將超過100萬桶/日。只有歐佩克按照計劃在7月和8月將石油產量增加約65萬桶/日，以及利比亞在年底前將石油日產量保持在120萬桶/日不變，石油市場才會有充足的供應。但考慮到近幾個月的情況，這兩種情況都非常不可能發生

5.歐佩克海灣國家提高石油產量以緩解市場緊張；

歐佩克原油產量上月升至兩年來的新高，增加了27萬桶/日，原因是歐佩克波斯灣成員國提供了額外的原油供應，彌補了其他地區的供應短缺。其中沙特占了其中約三分之二的增量。沙特7月份產量增加了18萬桶/日，達到1078萬桶/日，這是沙特作為石油出口國幾十年來罕見的水平。目前還不清楚波斯灣國家的重量級石油公司是否準備采取更多措施來幫助苦苦掙紮的同行

6.交易員開始懷疑歐洲央行是否能夠累計加息100個基點以上；

因市場擔心過度緊縮可能使歐元區陷入衰退，交易員在削減歐洲央行的加息預期，他們開始懷疑歐洲央行是否能夠累計加息100個基點以上。貨幣市場現在預計在總體加息幅度達到100個基點之前，歐洲央行將被迫停手。而貨幣市場截至7月21日時仍在押注歐洲央行總體加息幅度將超過200個基點。創紀錄的高通脹和俄羅斯天然氣供應中斷的可能性上升，都可能導致歐元區經濟陷入蕭條。但對歐洲央行激進加息的信心減弱提振了歐洲國家國債。德國2年期國債收益率一度跌至0.17%，為5月16日以來的最低水平

7.高盛警告稱，不要“太早”預計衰退風險將消退；

高盛集團策略師表示，投資者在押注美聯儲可能會更早降息來提振疲弱的美國經濟方麵可能變得過於自信。Cecilia mariotti等策略師稱：“考慮到對美國和歐盟周期性資產的重新定價，我們認為市場可能對衰退風險的消退過於自滿、過於快速，因為市場預期美聯儲將采取更寬鬆的貨幣政策立場。”美聯儲在上周表示，將在某個時間點放緩加息步伐。高盛的觀點與機構基金經理Nuveen的觀點一致。他們認為，隨著交易員紛紛押注美聯儲將在2023年開始降息，市場現在可能比今年任何時候都更容易誤入歧途

8.機構：第二季度全球雲服務支出達到623億美元；

Canalys報告指出，2022年第二季度，雲基礎設施服務的仍保持高需求。受市場對數據分析和機器學習、數據中心整合、應用遷移、雲原生開發和服務交付的需求等因素影響，全球雲支出同比增長33%，達到623億美元。由於行業特定雲應用的使用量越來越大，IT轉型過程中出現了更多、範圍更廣的橫向用例。Canalys的最新數據顯示，全球雲支出比上一季度高出60多億美元，比2021年第二季度高出150億美元

9.機構分析：英國通脹預期上升為英國央行進一步加息提供了理由 ；

相關機構指出，如何在加息周期內將利率提高115個基點而不削弱通脹預期，是市場在英國央行周四開會前提出的問題。以英鎊計價的5年期通脹掉期目前微漲至3.75%，接近英國央行去年12月開始加息時的水平。儘管英國央行的通脹預期一直是其目標的數倍，但英國央行的基準利率甚至還沒有達到中性水平。這將導致加息周期變得更漫長，即使是在人們擔心增長放緩的情況下，在這個周期的後期還會出現更多次大規模的加息。市場目前認為英國央行有90%的可能加息50個基點

10.2023年旅遊業將推動泰國GDP增長至五年新高；

泰國總理巴育表示，預計泰國2023年的經濟增長率為4.2%，今年預計增長3.3%，這將與2017年和2018年的增速持平，後者是過去10年來的最高水平；預計明年約有1900萬遊客入境，是2022年預期的三倍。赴泰國際遊客數量的回升速度快於預期，這使泰國經濟有望在明年恢復疫情前的增長。巴育表示對經濟前景非常樂觀，因為國際旅遊業的反彈比預期中要快得多。但是原材料成本上升和全球經濟放緩仍對泰國經濟構成“重大挑戰”，尤其是對泰國出口而言