美元需求複蘇，金價兩連跌觸及10日均線，關注美聯儲決議

周二（10月31日），美聯儲會議即將召開，投資者將注意力轉向美聯儲，金價小幅回落至10日均線附近。受美元指數強勁上漲、原油價格下跌以及美國國債收益率小幅上漲的壓力，新的拋售壓力出現在美聯儲發布最新貨幣政策聲明的前一天。美聯儲的貨幣政策支持美元走強，債券收益率也保持在5%以內。由於焦點再次回到美聯儲的貨幣政策上，周二金價沒能守住2000美元/盎司的關口。黃金近期上漲後，短期期貨交易者通常會獲利了結。

現貨黃金收跌0.62%，收報1983.87美元/盎司。

COMEX 12月黃金期貨收跌0.56%，收報1994.30美元/盎司，10月份累計上漲將近6.87%。 COMEX 2月黃金期貨收跌0.56%，收報2014.60美元/盎司，10月份累漲6.85%。

COMEX 12月白銀期貨收跌1.90%，收報22.952美元/盎司，10月份累漲2.23%。 COMEX 1月白銀期貨收跌1.89%，收報23.075美元/盎司，10月份累漲2.24%。

【市場消息分析】

周二，整體市場情緒仍然受到嚴重打擊，隨著投資者為明天的美聯儲加息做好準備，美元當天上漲。市場預計美聯儲將在即將召開的會議上維持利率不變，但穩定的美國經濟數據和依然堅挺的通脹數據增加了美聯儲在12月會議上進行 2023 年最後一次加息的可能性。

最近，央行購買黃金可能是黃金價格的意外支撐；根據世界黃金協會（WGC）的報告，各國央行是第三季度黃金需求的主要驅動力。截至9月份的三個月內，各國央行額外囤積了337噸實物黃金，而上一季度為175 噸。央行2023年的黃金購買量目前總計超過800噸，並可能在 2023 年創下曆史新高。央行黃金需求是黃金價格的關鍵平衡因素，而黃金價格最近與美國國債收益率越來越脫節。

到目前為止，巴以衝突前景仍難以預料，但隨著投資者適應中東衝突，黃金可能會失去其避險吸引力。

ActivTrades高級分析師Ricardo Evangelista指出，在政治不確定性的支撐以及美聯儲鷹派貨幣政策立場的打壓下，黃金仍與市場展開拉鋸戰。他在周二的一份報告中表示：“加沙衝突成為人們關注的焦點，隨著以色列的地麵入侵似乎正在成為現實，金融市場繼續消化衝突升級的風險，從而推動了對避險黃金的需求。” “與此同時，美元相對於其他主要貨幣仍然受到強勁支撐，衡量其表現的指數接近本月早些時候觸及的兩年最高點。美聯儲本周將召開會議，並且有傑羅姆·鮑威爾和他的同行是否會再次加息仍然存在一些不確定性；這種不確定性使美元受到支撐，國債收益率保持在高位，限製了避險交易帶來的黃金上漲空間。”

市場預計美聯儲在周三貨幣政策會議後將維持利率不變；然而，越來越多的人預計央行可能會在 2024 年上半年維持限製性利率。

道明證券固定收益分析師表示，“美聯儲可能會維持總體鷹派政策傾斜，與9月點陣圖一致。不過，委員會將重申，在制定下一步政策步驟時，其目標是‘謹慎行事’。”

德國商業銀行大宗商品分析師表示，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾任何有關12月會議上仍討論加息的建議都可能在短期內給金價帶來更大壓力。他們補充說，市場還將關注周五的非農就業數據，以尋找市場疲軟的跡象。

“如果這種情況再次未能實現，美聯儲12月加息的可能性可能會更大。確實，利率預期最近對金價的影響較小，但這並不一定意味著這種情況將繼續適用於未來幾周。”分析師表示。“因此，我們警告不要假設最近幾周我們看到的金價上漲將繼續下去，因為這是由於特殊情況造成的。”

德國商業銀行的經濟學家分析了黃金的前景，“如果投機性投資者購買帶來的順風減弱，黃金將失去動力。如果投機性投資者購買的推動力減弱，金價的上漲勢頭可能會失去。此外，美聯儲最終可能不得不再次提高關鍵利率，這與市場目前的預期相反。美國經濟第三季度按年率計算增長近5%，是七個季度以來最強勁的增長率。在美聯儲會議後的新聞發布會上，美聯儲主席鮑威爾可能會為12月再次加息敞開大門。更重要的是，周五的數據是否表明美國勞動力市場出現預期的降溫還有待觀察。如果這種情況再次未能實現，美聯儲 12 月加息的可能性可能會更大。確實，利率預期最近對金價的影響較小，但這並不一定意味著這種情況將在未來幾周繼續適用。 我們警告不要假設最近幾周我們所看到的金價上漲將繼續下去，因為這是由於特殊情況造成的。”

本周的焦點是美聯儲、英國央行和日本央行的央行會議。美聯儲聯邦公開市場委員會會議於周二上午開始，周三下午結束，美聯儲主席鮑威爾發表聲明並舉行新聞發布會。大多數市場預計聯邦公開市場委員會將暫停加息周期。本周晚些時候將公佈美國十月份就業形勢報告。

【周三重點關注財經數據與事件（北京時間）】

①09:45 中國10月財新製造業PMI

②15:00 英國10月Nationwide房價指數月率

③17:30 英國10月製造業PMI

④20:15 美國10月ADP就業人數

⑤20:30 美國財政部公佈3個月發債計劃

⑥21:45 美國10月Markit製造業PMI終值

⑦22:00 美國10月ISM製造業PMI、美國9月JOLTs職位空缺、美國9月營建支出月率

⑧22:30 美國至10月27日當周EIA原油庫存係列數據

⑨次日02:00 美聯儲公佈利率決議

⑩次日02:30 美聯儲主席鮑威爾召開新聞發布會