美股上漲，恐慌指數跌破關鍵技術位，交易員等待非農報告

周四(11月2日)，在美聯儲暗示可能結束加息周期的一天後，美國股市上漲，交易員等待周五的就業報告。蘋果公司公佈了超預期的最新季度財報。

在超賣狀況和定位的推動下，標準普爾500指數上漲了近2%，這是自4月份以來的最佳表現。華爾街“恐懼指數”VIX跌破16並突破關鍵技術水平。長期國債表現優於大盤，30年期美國國債收益率下跌13個基點至4.8%。美元指數下跌。隨著英國央行回絕降息言論，英鎊上漲。油價突破82美元。

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在就業數據公佈之前，一份報告顯示美國勞動生產率出現3年來最大漲幅，有助於緩解近期工資增長帶來的通脹影響。申請失業救濟人數連續第6周上升，表明失業者開始更難以找到新工作。經濟學家預測，繼9月份非農就業人數增加336,000人之後，10月份非農就業人數將增加180,000人。

摩根大通資產管理公司投資組合經理Priya Misra表示：“周五的就業數據至關重要。如果我們得到一份疲軟的報告，利率將繼續走低，但金融狀況可能不會進一步放鬆，因為經濟衰退可能看起來更加臨近。如果報告較好，市場將緊張地觀察美聯儲的反應。”

22V Research進行的一項調查顯示，52%的投資者預計周五的數據是“風險偏好型”，只有14%的投資者認為是“風險規避型”。這是自該公司一年前開始調查以來最樂觀的投資者。此外，41%的受訪者認為平均時薪將是最重要的指標，其次是就業人數。

儘管聯邦公開市場委員會對采取額外政策行動以促進經濟強勁增長持開放態度，但美聯儲主席鮑威爾推測，高水平的國債收益率可能反而有助於央行保持貨幣條件的限製性，以消除本商業周期的過度通脹。

Tolou Capital Management分析師Spencer Hakimian表示：“從我們的角度來看，美聯儲的聯邦公開市場委員會（FOMC）發出了利率上調周期結束的信號。加上美國財政部季度退稅公告（QRA）中的數據超出預期，我們認為到年底，美國國債收益率曲線上存在有利因素。”

Interactive Brokers分析師Jose Torres表示，儘管鮑威爾表示目前尚未討論寬鬆政策，但市場參與者押注美聯儲將完成緊縮政策，因此在不久的將來可能會降息。

實際上，越來越多的分析師在警告不要過早宣布美國債券市場的惡性跌勢已經結束。

對沖基金K2 Asset Management預測，美國國債收益率的基準10年期可能會回升至5%，而Franklin Templeton則表示，這一水平可能會達到5.25%，這是自2007年以來的最高水平。Citadel Securities全球利率交易主管Michael de Pass表示，美國國債市場仍然非常依賴數據，這意味著市場的歡樂氛圍可能會改變。而巴克萊銀行全球市場聯席主管Stephen Dainton則表示，聯邦儲備委員會（Fed）結束貨幣政策緊縮的可能性非常小。

Brown Brothers Harriman & Co全球貨幣策略主管Win Thin表示，“美聯儲的立場大多是鷹派的，但也足夠鴿派以限製未來的緊縮預期。無論市場對美聯儲的看法如何，最終仍將取決於數據，這使得周五的就業數據變得更加重要。我們仍然相信美國經濟仍然強勁，需要進一步收緊政策。”

周五交易日焦點、風向標：

①15:00德國9月季調後貿易帳

②15:45法國9月工業產出月率

③17:30英國10月服務業PMI

④18:00歐元區9月失業率

⑤20:00美聯儲理事巴爾發表講話

⑥20:30加拿大10月就業人數、美國10月失業率、美國10月季調後非農就業人口

⑦21:45美國10月Markit服務業PMI終值

⑧22:00美國10月ISM非製造業PMI

⑨次日00:45美聯儲卡什卡利發表講話

⑩次日01:00美國至11月3日當周石油鑽井總數

主要貨幣走勢分析：

歐元：歐元/美元上漲，收報1.0621，漲幅0.49%。技術麵上，匯價上行的初步阻力位於1.0670，進一步阻力位於1.0722，關鍵阻力位於1.0776；匯價下行的初步支撐位於1.0564，進一步支撐位於1.0510，更關鍵支撐位於1.0458。

英鎊：英鎊/美元上漲，收報1.2202，漲幅0.43%。技術麵上，匯價上行的初步阻力位於1.2241，進一步阻力位於1.2279，關鍵阻力位於1.2333；匯價下行的初步支撐位於1.2149，進一步支撐位於1.2095，更關鍵支撐位於1.2058。

日元：美元/日元下跌，收報150.397，跌幅0.37%。技術麵上，匯價上行的初步阻力位於150.941，進一步阻力位151.495，關鍵阻力位於152.043；匯價下行的初步支撐位於149.839，進一步支撐位於149.291，更關鍵支撐位於148.737。