嚴寒天氣擾亂了美國部分石油生產，多頭“絕地反擊”油價收漲逾1%

周三（1月16日）探底回升，早些時候一度因美元持續走強刷新逾一個月高位，美原油一度下跌近2%，創近一周新低至70.49美元/桶，但由於嚴寒天氣擾亂了美國部分石油生產，多頭展開反撲，扭轉了跌勢。

WTI原油期貨周三收報72.81美元/桶，漲幅約1.27%。

布倫特原油期貨周三收漲0.23%，收報78.11美元/桶，不過結算價下跌0.23%。

【市場消息分析】

在原油供應方麵，美國最大的產油州北達科他州表示，低於零華氏度的氣溫導致該州石油產量下降65萬桶/日至70萬桶/日，是正常產量的一半以上。

Lipow Oil Associates總裁Andrew Lipow表示，這些供應擔憂導致美國原油期貨在早前每桶下跌超過1美元/桶後，在尾盤收復跌幅。

最新數據顯示，美國至1月12日當周API原油庫存 48.3萬桶，預期-240萬桶，前值-521.5萬桶。

OPEC可能需要進一步限製供應以平衡市場。OPEC月報預計明年全球石油需求將放緩，儘管該組織上調了經濟預期，因通脹緩解刺激全球經濟增長。歐佩克預計2025年石油需求將增長185萬桶/日。這一估計低於今年的需求增長預測，該組織將今年的需求增長預測維持在225萬桶/日不變。歐佩克預計，由於各國央行預計將從2024年下半年開始降息，明年全球經濟增速將從今年的2.6%回升至2.8%。“非經合組織經濟體將繼續保持健康的增長水平，並將在明年的全球經濟增長中占據很大比重。”歐佩克指出，12月份油價下跌主要是由於投機者的拋售壓力，預計明年石油需求將保持強勁。

OPEC秘書長阿爾蓋斯表示，石油需求正在接近峰值的預測將被證明是錯誤的，就像早先預測供應將達到頂峰一樣。阿爾蓋斯表示：“石油供應峰值最終還是未曾到來，對石油需求峰值的預測也遵循著類似的趨勢。在任何可靠而強勁的中短期預測中，石油需求峰值都沒有出現。”許多預測人士預測，隨著各國轉向可再生能源和電動汽車，石油需求將在未來幾年達到峰值。但阿爾蓋斯表示，技術進步也會擴大對化石燃料的需求。在上個世紀，一些地質學家曾擔心石油供應會開始枯竭，但技術進步打消了這種擔憂。峰值預期一次又一次地被打破。邏輯和曆史都表明，故事將繼續重現。

大宗商品交易商Mercuria Energy Group首席執行官Marco Dunand周三表示，麵對需求增長乏力和美國產量高企，OPEC+可能需要進一步減產，以將油價維持在當前水平。美國能源情報署(EIA)上周表示，由於效率提高抵消了鑽井作業減少的影響，美國原油產量將在未來兩年攀升至創紀錄水平。EIA預計，2024年石油產量將達到創紀錄的1321萬桶/天。Dunand在世界經濟論壇上表示，“過去一年，美國石油產量的增長被低估了。但由於大規模的行業整合和成本削減，產量增長可能會放緩。”

在經濟數據方麵，亞洲大國GDP報告不及預期，導致需求擔憂，導致原油價格走軟。亞洲大國第四季度經濟同比增長5.2%，低於分析師預期，並令有關大國需求將推動2024年全球石油增長的預測受到質疑。

PhillipNova高級市場分析師PriyankaSachdeva表示，經濟數據“並沒有結束原油需求的不利因素，亞洲大國2024年和2025年的前景仍然黯淡。”“石油行業支持這樣一種觀點，即儘管複蘇之路坎坷，但亞洲大國的石油需求一直保持彈性，並可能在2024年達到創紀錄水平。”

儘管如此，2023年亞洲大國煉油廠吞吐量仍增長9.3%，創曆史新高，儘管落後於一些分析師的預期，但表明需求仍在增加。亞洲大國需求穩定的其他跡象也已出現。

美國12月零售銷售環比錄得超預期的0.6%，互換合約顯示美聯儲3月降息概率的預期降至約50%。美聯儲-褐皮書顯示，大部分地區稱經濟活動自上次報告以來及幾乎沒有變化；所有地區都提到勞動力市場降溫的跡象；理事鮑曼：銀行資本金改革方案需進行重大調整。在美聯儲官員發表言論降低了大幅降息的預期後，美元徘徊在一個月高點附近。美元走強減少了使用其他貨幣的買家對以美元計價的石油的需求。

在地緣政治方麵，投資者密切關注紅海的海空衝突，儘管人們越來越擔心油輪不得不暫停或改道、增加運輸成本並減緩交付速度，但迄今為止，紅海衝突並未支撐油價。

周二，一枚胡塞導彈擊中一艘希臘船隻後，美國對也門與伊朗結盟的胡塞武裝分子發動了新的打擊，緊張局勢仍然高度緊張。

國際能源署(IEA)執行董事法提赫·比羅爾(Fatih Birol)在路透社全球市場論壇上表示，儘管中東地區因供應增加和需求增長前景放緩而緊張局勢，但預計今年石油市場將處於“舒適和平衡的狀態”。

德國經濟部發言人：紅海船舶襲擊對工業生產的影響僅在個別情況下才明顯，交貨時間最多延長20天。

“原油價格一直在與基本面疲弱作鬥爭，中東局勢風險升級”，“最近，市場對宏觀經濟下行的擔憂超過了更廣泛升級的可能性，而局勢尚未擾亂供應，” CIBC私人財富資深能源交易員Rebecca Babin表示，“紅海發生的更多事件可能會引發一些空頭回補，並在基本面疲弱的環境下為大宗商品提供緩衝。”

馬士基CEO表示，紅海事件將在未來幾個月阻礙航運，影響時間也可能更長。沙特阿美CEO指出，紅海局勢在短期內可控，但可能導致油輪短缺，如果持續時間較長將對市場產生壓力。

除非發生重大地緣意外，否則2024年石油市場將處於舒適狀態。紅海幹擾對油價影響有限，因為產量未受影響。國際能源署（IEA）署長比羅爾表示，在供應增加和需求增長前景放緩的背景下，儘管中東局勢緊張，IEA預計今年石油市場將處於舒適和平衡的位置。“如果我們沒有看到任何重大的地緣政治意外，我預計今年的石油市場將是一個舒適的，更加平衡的石油市場，”他補充說，IEA預計全球需求增長放緩，而美國、加拿大、巴西和圭亞那的石油產量將大幅增加。胡塞武裝在紅海對船隻的襲擊迫使許多貨運公司繞道非洲，增加了運輸時間和成本。但比羅爾指出，到目前為止，生產還沒有受到這些中斷的影響。他說：“我不認為油價會有重大變化，因為市場上有充足的石油供應。”

【周四交易日重點關注財經數據與事件（北京時間）】

①08:30 澳大利亞12月季調後失業率

②17:00 歐元區11月季調後經常帳、IEA公佈月度原油市場報告

③20:30 歐洲央行公佈12月貨幣政策會議紀要、美聯儲博斯蒂克就經濟前景發表講話

④21:30 美國至1月13日當周初請失業金人數、美國12月新屋開工總數年化、美國12月營建許可總數、美國1月費城聯儲製造業指數

⑤23:30 美國至1月12日當周EIA天然氣庫存

⑥次日00:00 美國至1月12日當周EIA原油庫存、美國至1月12日當周EIA庫欣原油庫存、美國至1月12日當周EIA戰略石油儲備庫存

⑦次日00:30 美聯儲博斯蒂克發表講話