黃金白銀：10月29日精選早餐

要聞

歐美股市油價黃金齊漲，美元強拉升歐元重挫。

美聯儲10月按兵不動，暗示下次會議可能加息。

人民幣貶值預期再起，在岸、離岸價差創近一個月最大。

中國未來五年最重要的規劃綱要將公佈。

A股國際化一大步：Vanguard稱已按富時指數開始買入，權重5.6%。

亞洲

滬指尾盤跳水再失3400點，創業板大跌3.07%。

兩市尾盤加速跳水，滬指收跌1.72%，創業板跌超3%，失守2500點。全天成交9100億元，量能有所萎縮。盤麵上，各大板塊幾乎全線下跌，軍工、券商等權重板塊領跌，兩市1900隻個股下跌。期指全線大跌，滬深300期指跌1.93%，中證500期指跌3.44%。

A股國際化一大步：Vanguard稱已按富時指數開始買入，權重5.6%。

全球最大ETF公司領航集團（Vanguard）大中華區總裁林曉東稱，旗下ETF計劃在未來12個月內增持A股達217億元。根據已有信息推測該基金本月就購買了約18億元人民幣左右的A股。該基金成為首家基金按富時指數的權重5.6%買入A股的外資ETF。

人民幣貶值預期再起，在岸、離岸價差創近一個月最大。

在岸和離岸午盤價差一度近460點，逼近一個月來最大。離岸人民幣對美元早盤一度跌至6.4045；在岸人民幣對美元早盤最高6.3520。自上周中國央行雙降以來，在岸離岸人民幣價差持續擴大。分析師認為央行寬鬆措施可能增加人民幣下行壓力。

中國未來五年最重要的規劃綱要將很快揭開麵紗。

本周一，中共在北京舉行為期四天的十八屆五中全會，制定未來五年中國經濟的方向。申萬宏源從曆史經驗來看：十八屆五中全會的新聞稿將於2015年10月29日晚發布。但新聞稿可能不容易讀出重點，更多內容要等11月及明年3月的詳細規劃。

中國將下調上網電價刺激經濟，鋁業股票大漲。

彭博援引知情人士稱，中國將於今年年底之前宣布下調上網電價，最快將於11月初宣布。此次下調幅度或平均約為每千瓦時0.03元人民幣。發改委對此並未回復。電價下調將對電力成本較高的電解鋁生產企業形成利好。今日下午，鋁業股票大漲。雲鋁股份漲停。

中美南海對峙或成新常態。

《財經》認為，中美在南海的對峙，將可能成為新常態。盡管中方強烈抗議，外界預期美國在未來幾周會將不斷航行到南沙群島附近島礁，也包括越南和菲律賓聲稱島礁附近。如果美國不行動，美國在亞洲的盟友將會質疑其信用，但是行動後則要避免誤判可能引發的情勢升級。雙方將會非常小心地避免激怒對方。

北美

美聯儲10月按兵不動暗示下次會議可能加息。

周三，美聯儲公佈10月FOMC聲明。美聯儲10月會議上維持利率不變，但表示將在下次會議決定是否加息。美聯儲稱經濟溫和增長但對通脹仍有擔憂，撤銷了9月聲明中“全球形勢可能抑製美國經濟“的表述。

歐洲

英國央行副行長：金融市場流動性或麵臨最大考驗。

英國央行副行長Shafik表示，隨著央行們準備將政策正常化、投資者從發展中國家撤出資金，市場資金流動發生“結構性轉移”，銀行等參與者不那麼願意調整大舉買進賣出的動作，未來，流動性減少或令市場波動加劇。這一話題也困擾著美國和其他機構。

大眾汽車第三季度虧損超預期，十五年來首次季度虧損。

大眾汽車第三季度營業虧損達34.8億歐元，高於虧損32.7億歐元的預期。大眾汽車第三季度營業虧損達34.8億歐元，高於虧損32.7億歐元的預期。這是該公司至少15年來首次錄得季度營業虧損。三季度營收為515億歐元，高於506.5億歐元的預期。

大宗商品、外匯、新興市場及其它

原油暴跌之後：中國逢低狂吸，美國欲拋售補“窟窿”。

去年油價暴跌之際，中國開始加速原油戰略儲備，原油進口和庫存大增，但由於儲罐不夠，中國購買的400萬桶戰略儲備原油已經滯留海上近兩個月。而迫於債務上限壓力，美國昨日意外宣布將在2018-2025年出售5800萬桶原油，這相當於儲備總量的8%。

美國EIA原油庫存低於預期，美油漲幅一度擴大至近6%。

周三，美國能源信息署（EIA）公佈的數據顯示，上周原油、汽油、精煉油庫存均低於預期，其中WTI原油交割地庫欣地區庫存大減78.5萬桶。這推動油價漲幅擴大，目前美油漲幅超過5%。

中國新聞——地區及產業

1、超導材料

第十三屆全國超導學術大會28日開幕。據研討會承辦方蘇州新材料研究所介紹，該所擁有的國內第一條完全自主知識產權的千米高溫超導帶材生產線，外延生長速度達到每小時180米，處於世界一流水平。據介紹，上述超導帶材已經在軍工、電力等領域試用。（上證報）

點評：超導被譽為20世紀最偉大的科學發現之一。本次第二代高溫超導材料規模量產，奠定了第二代高溫超導材料的產業化基礎。上市公司中，永鼎股份（600105）持有上述蘇州新材料50.4%股權；綜藝股份（600770）子公司的超導濾波技術在國內市場占有壟斷地位；百利電氣（600468）擬定增投向高溫超導線材等項目，方案已獲發審委通過。

2、新能源/鋰電池

據外媒報道，特斯拉已與LG化學就新能源車電池供應展開接觸。28日，LG化學股價大漲5%，創今年新高。

點評：由於新能源車需求旺盛，目前我國動力電池處於供不應求階段，電池價格居高不下。根據一二線動力電池廠商的擴產計劃測算，供不應求局麵至少維持到年底。綜合已發布的三季報數據，電池板塊淨利潤同比大增63%，國軒高科（002074）、欣旺達（300207）等鋰電公司業績均成倍增長。

3、智能製造

智能製造行業近期將迎來一係列重磅事件：德國總理默克爾即將訪華，德國駐華大使表示希望德中兩國在高科技領域開展更多合作，把中國的工業和製造業提升到新的水平；上海工博會將於11月3日至7號舉行，機器人等智能製造將是展出重點；世界機器人大會將於11月23日首次在中國召開，屆時國家領導人有望出席；機器人產業十三五規劃、智能製造中長期發展戰略等相關政策有望年內出台。

點評：埃斯頓（002747）在電液伺服系統、交流伺服系統、工業機器人等領域擁有技術優勢；秦川機床（000837）的工業機器人關節減速器項目已處於小批量生產階段；亞威股份（002559）與德國庫卡合作參與線性和水平關節機器人及系統集成業務。

4、膜行業

《中國膜行業“十三五”戰略發展規劃》正在編製中，擬提出功能膜產值在十二五的基礎上翻番，微濾膜及超濾膜質量實現新突破，國內市場占有率達到60%至80%。

點評：我國麵臨人均水資源短缺、水汙染嚴重的困局，在水資源總量控制和水權流轉等政策推動下，汙水處理、海水淡化將成為用水指標的創造者，水處理膜市場成長空間巨大。A股公司中，南方匯通（000920）是央企中車集團的唯一環保平台，反滲透膜業務領先；津膜科技（300334）已從膜產品拓展至工程領域。

5、生豬反轉行情

據中國養豬網消息，10月19日至10月25日全國外三元生豬均價繼續偏弱調整，但因養殖戶抵觸情緒漸起，北方地區出現反彈跡象，且反彈地區增多，豬價有所企穩回升。

點評：關注A股中生豬養殖產業鏈牧原股份（002714）、雛鷹農牧（002477）、正邦科技（002157）等。

6、中日韓會晤

日本內閣官房長官菅義偉：安倍將在11月1日會見中國國務院總理李克強，11月2日會見韓國總統樸槿惠。日本、韓國、中國將在11月1日舉行三方峰會。三國首腦峰會將聚焦經濟問題。

7、煤炭

國家能源局煤炭司副司長李豪峰稱，我國將堅持抑製不合理煤炭消費，嚴格控制消費總量，繼續加快淘汰落後產能步伐，大力推動煤炭消費革命。

8、重慶房地產

重慶市政府日前發布《關於進一步促進房地產市場平穩發展的通知》，明確個人住房貸款，最低首付款為25%，住房公積金貸款最低首付款比例統一調整為20%。

9、新疆振興

新疆兵團絲綢之路經濟帶實施方案新近獲得國家批複，正在緊鑼密鼓地按照相關要求進行修改。兵團擬待反饋完成後印發該實施方案。據了解，加強基礎設施建設是新疆兵團絲綢之路經濟帶實施方案的一大重點。（上證報）

10、工業4.0

中國並購公會與德國聯邦並購協會正式簽署《中國-德國企業並購合作沈陽宣言》，宣言明確以中國東北地區作為重要的合作基地，支持雙方企業參與中德（沈陽）裝備製造產業園建設，打造“中國製造2025”與“德國工業4.0”對接合作平台。

11、鋁業

彭博：知情人士稱，中國將於今年年底之前宣布下調上網電價，最快將於11月初宣布，以提振疲弱的經濟。此次下調幅度或平均約為每千瓦時0.03元人民幣。

12、新能源汽車

據全國工商聯新能源商會消息，將於2016年4月20-21日在北京舉辦的第十屆中國新能源國際高峰論壇期間，成立“中國新能源汽車產業聯盟”。

13、二胎

21從多個消息源證實，國家衛計委已於近日召開內部座談會，議題涉及生育政策調整後社會撫養費征收如何銜接等問題。但對於“生育政策調整”是否就是社會熱議的“全麵放開二胎”，目前並未有確切答案。

14、稀土

北方稀土本周再次上調鐠釹氧化物指導價1萬元，漲幅達4%。此外，市場傳聞六大集團即將啟動收儲計劃，或將提振稀土市場價格。

15、甲醇汽車

工信部日前組織編製了《車用甲醇燃料加注站建設規範》和《車用甲醇燃料作業安全規範》等2項甲醇燃料加注規範，以保證甲醇汽車試點工作順利進行。

16、芯片

人社部：繼續緊密跟蹤芯片技術的發展方向，積極研究無線支付、基於互聯網服務的用卡方式、生物特征識別等新技術的應用，為新一代社保卡做好技術儲備。

17、軍工

路透援引美國國防官員稱，美國軍艦在南沙海域巡航可能常態化，不是單獨針對中國；未來幾周可能再度進行，或在越南、菲律賓所建設施附近開展。

18、保險

商業養老保險綱領性文件《關於加快發展現代商業養老保險的若幹意見》於日前起草完畢，有望於近期在行業內部征求意見。據草案內容，商業養老保險投資範圍可能會進一步拓寬，預計未來五年商業養老保險的市場規模將超過3萬億。（上證報）

19、國企改革

“十三五”期間，重市場、促調整、轉方式、引民資這四方麵將是國企改革的重點任務。目前國企改革已由設計圖走向施工圖，年底乃至明年上半年N個配套意見將陸續出台，各地將積極出台實施意見和試點方案。未來以“清退一批、重組一批、創新發展一批”為特點的調整重組以及混合所有製改革將是國企改革的重要措施。

市場

標普500指數收漲24.31點，漲幅1.18%，報2090.2點。道瓊斯工業平均指數收漲197.96點，漲幅1.13%，報17779.39點。納斯達克綜合指數收漲65.5點，漲幅1.3%，報5095.7點。

美國WTI12月油價收漲2.74美元，漲幅6.3%，創8月31日以來最大百分比漲幅，報每桶45.94美元，創10月20日以來收盤新高。ICE布倫特12月油價收漲2.24美元，漲幅4.8%，報每桶49.05美元。美國COMEX12月黃金價格收漲10.30美元，漲幅0.9%，報每盎司1176.10美元，創10月20日以來最高收盤位。

富時泛歐績優300指數收漲1.00%，報1484.85點。歐元區績優股斯托克50指數收漲1.19%。德國DAX指數收漲1.31%，報10831.96點。法國CAC40指數收漲0.90%，報4890.58點。英國富時100指數收漲1.14%，報6437.80點。

上證綜指收報3375.20點，跌幅1.72%，成交額3617億元。深證成指收報11494.35點，跌幅2.25%，成交額5548億元。創業板指收報2485.99點，跌幅3.07%，成交額1509億元。