多位美聯儲官員支持進一步加息50基點，美元走強，等待通脹數據指引

周三(5月11日)美元指數徘徊於近20年高位附近，市場靜待CPI數據，數據可能為美聯儲貨幣政策路徑提供線索，預計該指數年化增幅將為8.1%，低於3月份的8.5%。美元指數周二上漲0.20%，至103.93美元，繼續受到美聯儲官員的加息言論支撐。

多位美聯儲官員周二表示，有必要在下次會議上加息50個基點。克利夫蘭聯邦儲備銀行主席梅斯特周二表示，在美聯儲未來幾次會議上均升息50個基點“完全合理”。紐約聯邦儲備銀行主席威廉姆斯表示，“美聯儲主席鮑威爾鮑威爾發出的計劃在未來兩次政策會議上分別加息50個基點的信號是明智的。”

此外，美聯儲理事沃勒表示，現在是時候“行動起來”，提高利率以應對過高的通脹和勞動力市場問題，目前每個求職者幾乎對應著兩個職位空缺，這是“不正常的”。Western Union Business Solutions高級市場分析師Joe Manimbo稱，“通脹數據公佈前，風險資產得到喘息之機。在全球經濟增長和疫情擔憂，因此，在通脹數據公佈之前，市場借機進行一些倉位調整，這有利於風險資產。”

歐元受到宏觀和實錢賬戶的拋盤打壓，不過波動率依然低下，歐元兌美元周二下跌0.2％至1.0537。投資者對歐元短期看跌期權表現出興趣，執行價在1.04下方。

許多分析師預計美元長線將保持上漲趨勢，加拿大皇家銀行和凱投宏觀的分析師預計，受避險交易影響，歐元兌美元今年晚些時候將達到平價。

美元兌日元周二小幅走高至130.33，隔夜波動率約為14％；早些時候，該匯率受到宏觀和期權相關賣盤打壓。

加拿大豐業銀行表示，雖然日元的長期阻力依舊，但“看跌趨勢”可能在放緩，並可能令其適度逆轉。

大宗商品貨幣期貨市場的看跌期權交投增多，紐元和挪威克朗領跌G-10貨幣。

機構觀點匯總

近期避險交易升溫 交易員陷入兩難境地

交易員們陷入了兩難境地，一方麵是侵蝕資產價值的頑固高通脹，另一方麵是央行收緊政策，可能導致經濟增長放緩，甚至將一些國家推入衰退。近期美國數據顯示，美聯儲將繼續大舉升息，引發最新一輪避險交易。

瑞銀全球財富管理美國首席投資官Solita Marcelli說，就目前而言，投資者需要為持續的波動做好準備。市場人氣看跌，但並未屈服。市場現在將注意力轉向周三公佈的美國4月消費者價格指數。這些數據可能提供一些線索，表明通脹是否正在接近峰值，或者美聯儲加息75個基點的可能性是否在加大，而不是市場似乎已經接受的50個基點。

Amundi研究所負責人Monica Defend表示，央行仍處於舞台的中心，是金融市場的主要推動者。市場預期美國實際收益率將繼續走高，但她認為市場已經消化了這一點。荷蘭合作銀行駐倫敦外匯策略主管Jane Foley表示：鑒於烏克蘭戰爭的威脅、美聯儲收緊政策的限製，我仍認為市場情緒脆弱。

德專家稱俄烏衝突影響德國經濟前景，德國通脹率創40年來新高

近日，德國政府下調了2022年經濟增長預期，從年初的3.6%下調至2.2%。對此，有德國經濟專家表示，俄烏衝突不僅削弱了德國經濟前景，由此帶來的通脹和供應鏈短缺等問題對德國民眾的生活也造成了嚴重影響。根據德國統計局的最新數據，今年4月，德國通脹率達7.4%，創下40年來新高。不斷攀升的能源價格全麵抬升了物價，從中長期來說，德國經濟還將麵臨能源短缺的挑戰。

銀行研究部門固定收益策略師Francesco Maria di Bella表示，投資者擔心包括在烏克蘭的戰爭和疫情封控在內的風險可能會放慢全球貨幣政策正常化。目前，意大利國債的表現主要是受到對歐洲央行的預期驅動，而不是意大利的具體因素。歐洲央行官員Joachim Nagel表示他會支持7月首次加息。英國國債延續近期漲勢，10年期收益率盤中一度下跌14個基點至1.81％