美國數據改善市場情緒 紅海危機延續 油價漲逾3%至12月以來高位

周四（1月25日）由於美國經濟數據顯示2023年第四季度增長快於預期導致市場樂觀情緒，並降低了美聯儲降息預期，同時，紅海緊張局勢持續擾亂全球貿易，油價周四上漲約3%，收於去年12月以來的最高水平。

WTI原油期貨2024年3月合約結算價收報77.36美元/桶，收漲3.02%或2.27美元/桶。

布倫特原油期貨2024年3月合約結算價收報82.43美元/桶，收漲2.99%或2.39美元/桶。

【市場消息分析】

經濟環境影響原油需求

周四的數據顯示美國第四季度經濟增長速度快於預期，這是一個積極的需求指標。隨著通脹降溫推動消費者支出，美國第四季度經濟增速超出預期，為去年出人意料的強勁增長畫上了句號。根據政府周四公佈的初步估計，美國第四季度GDP折合成年率增長3.3%，2023年全年，美國經濟增長2.5%。商業投資和房地產市場也幫助推動了上季度高於預期的經濟增長。這打破了許多華爾街經濟學家的預期，即美國即將陷入衰退。儘管美聯儲加息給家庭和企業帶來了負擔，但持續的就業增長和通脹下降持續推動了消費者支出。在假日消費好於預期的提振下，第四季度數據表明，美國經濟在新的一年裏保持了一些勢頭，這讓人們預期，經濟擴張的基礎更加穩固。

美國GDP數據公佈後，美國短期利率期貨上漲，因交易員加大了對美聯儲降息的押注。

周三央行宣布大幅削減銀行準備金後，亞洲大國經濟正在複蘇的預期也為油價提供了支撐。Again Capital LLC 合夥人約翰·基爾達夫 (John Kilduff) 表示，過去幾個月市場一直在等待亞洲大國的經濟刺激措施。他補充說，銀行準備金削減可能會提振石油需求。

原油庫存左右價格走向

根據美國能源情報署（EIA）周三發布的周報，截至1月19日當周，原油庫存變化大幅下降 923.3萬桶。這與前一周的數據相比大幅下降。

風暴和寒潮等惡劣天氣條件擾亂了原油生產和運輸，尤其是北達科他州，導致庫存水平波動，也支撐了價格。

美國油田技術公司貝克休斯表示，由於大宗商品價格持續波動，預計2024年北美鑽井和完井支出將下降。該公司的前景反映了頁岩油生產商的謹慎態度，他們正在尋求減少鑽探活動以應對石油市場價格疲軟。

中東地緣政治緊張局勢和紅海走廊航運中斷仍然是焦點

馬士基稱，爆炸迫使其美國子公司運營的兩艘運載美國軍用物資的船隻在美國海軍陪同下通過也門曼德海峽時撤退。

Scope Markets 首席市場分析師約書亞·馬霍尼 (Joshua Mahony) 表示：“我們終於看到能源市場意識到供應鏈中斷可能會持續數月的明顯可能性。”“通過軍事解決方案來確保安全通行的前景看起來不太可能，”他補充道。

也門胡塞武裝領導人周四表示，該組織將繼續瞄準與以色列有聯繫的船隻，直到援助到達加沙的巴勒斯坦人民手中。

瑞穗能源期貨總監鮑勃·約格(Bob Yawger)表示，烏克蘭無人機隔夜襲擊了俄羅斯南部一家煉油廠，也引發了供應擔憂。

然而，在其他地方，持續高利率的前景隱約可見。

歐洲央行周四維持 4% 的曆史最高基準利率，沒有暗示政策制定者正在考慮放鬆政策。

石油交易商將關注周五美國核心個人消費支出價格指數（Core PCE）。這些事件可能會對以美元計價的原油價格產生重大影響。石油交易商將從數據中獲取線索，並圍繞 WTI 價格尋找交易機會。

【周五交易日重點關注財經數據與事件（北京時間）】

①待定 沃爾沃發布2023財年Q4財報；

②15:00 德國2月GfK消費者信心指數；

③15:30 歐洲央行執委帕內塔講話；

④17:00 歐洲央行公佈專家預期調查報告，歐洲央行管委Simkus講話；

⑤17:30 歐洲央行管委Kazaks和Vujcic講話；

⑥21:30 美國12月個人收入和個人消費支出（PCE）；

⑦23:00 美國12月成屋簽約銷售指數；

⑧次日2:00 美國截至1月26日當周石油鑽井總數